2020.05.26(화)

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[손실위기 독일부동산펀드 DLS]신금투, 헤리티지 투자금 '절반' 고객에게 가지급한다지난 20일 이사회에서 결정..'고객 유동성확보·영업채널 정상화' 위한 결정

최필우 기자공개 2020-03-22 08:44:44

이 기사는 2020년 03월 22일 08:44 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

신한금융투자가 독일 헤리티지 부동산펀드 파생결합증권(DLS) 투자자에게 투자 원금의 50%를 가지급하는 안을 확정했다. 원리금 회수 작업이 장기전에 돌입하자 유동성이 급한 고객을 구제하기 위한 안을 마련한 것이다. 손실 보전이 아닌 가지급 개념으로 추후 손실이 확정되면 초과 지급 금액을 회수하거나 모자란 금액을 추가 지급하는 조치가 뒤따를 예정이다.

금융투자업계에 따르면 신한금융투자는 지난 20일 이사회를 열고 헤리티지 DLS 투자자에게 투자 금액의 50%를 투자자에게 가지급하는 안건을 통과시켰다.

신한금융투자가 판매한 잔액은 3799억원이다. 신한금융투자는 2021년 1월까지 50%에 해당하는 1899억원을 가지급하기로 했다.

헤리티지 DLS는 싱가포르 반자란자산운용 펀드와 수익률이 연동되는 상품이다. 반자란이 독일 시행사 저먼프로퍼티그룹(GPG)의 부동산 개발 사업에 대출을 제공하는 구조를 취했다. 부동사 개발 인허가 차질로 지난해 7월 만기 연장 사태에 직면했고, GPG가 부동산 매각을 통한 유동성 확보에 협조하지 않으면서 원리금 회수 작업이 난항을 겪고 있다.

신한금융투자는 그간 독일 현지에 태스크포스팀(TFT)을 파견해 반자란의 원리금 회수 작업을 지원 사격했다. 원매자를 확보하는 등의 노력을 기울였으나 GPG의 거절로 딜이 무산됐다. 단기간에 부동산 매각이 어려울 것으로 보이자 고객 대응 방안을 마련하는 쪽으로 방향을 튼 것으로 보인다. 손실에 더해 유동성 부족으로 인한 추가 피해가 발생하는 것을 막겠다는 것이다.

가지급 금액은 논의를 거쳐 50%로 정해졌다. 현재 원금 회수율을 가늠할 수 없기에 추가 지급 또는 회수 가능성을 염두에 둔 것으로 풀이된다. 신한금융투자는 자기자본을 활용해 1899억원을 집행한다. 1899억원은 회계상 충당금으로 처리된다.

이번 조치는 손실 보전이 아니라 고객 유동성 확보를 위한 가지급 개념이라는 게 신한금융투자 측 설명이다. 원금 회수 작업이 끝나고 손실 규모가 확정되면 분조위가 열린다. 분조위 결과 투자자별 배상 비율이 정해지면 신한금융투자가 후속 조치에 들어갈 수 있다. 배상 금액이 가지급 금액보다 큰 투자자에겐 차액을 추가 지급하고, 반대의 경우 차액을 회수하는 식이다. 결과적으로 고객에게 유동성 숨통을 틔워주되 손실은 보전하지 않는 셈이다.

신한금융투자 관계자는 "투자금 회수 작업이 장기화되면서 고객과 영업채널 직원들이 추가적으로 피해를 입을 수 있는 상황이라는 점을 감안한 조치"라며 "고객을 유동성 위기로부터 보호해야 주주가치도 지킬 수 있는 만큼 배임으로 해석될 여지는 없을 것"이라고 말했다.
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