2020.05.28(목)

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메디치인베스트, 중소·중견펀드 회수 '9부능선' 넘었다 [VC 펀드분석]중간배분 85% 완료, '아이디피·아크릴' 포트폴리오 추가 대기

이윤재 기자공개 2020-03-24 07:27:03

이 기사는 2020년 03월 20일 11:46 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

메디치인베스트먼트가 운용 중인 '메디치 중소-중견 녹색 성장사다리 창업투자조합'이 운용 막바지에 접어들었다. 대부분 포트폴리오에서 성공적으로 투자금 회수가 이뤄지며 약정총액을 유한책임출자자(LP)에게 돌려줬다. 남은 포트폴리오도 순항 중으로 전체 펀드 청산 수익률 기대도 커지고 있다.

20일 업계에 따르면 '메디치 중소-중견 녹색 성장사다리 창업투자조합(이하 메디치 중소-중견)'은 약정총액의 85%가량을 중간 배분했다. 남은 포트폴리오는 3~4개 정도로 파악된다.

메디치인베스트먼트는 2012년 배진환 대표가 인수하며 지배구조가 바뀌었다. 이듬해 결성한 메디치 중소-중견은 지배구조 변화 이후 처음으로 만든 블라인드 벤처펀드다. 투자기간 3년, 회수기간 5년으로 설정돼 내년 9월 만기를 앞두고 있다.

약정총액은 총 200억원이다. 출자자는 모태펀드(40%), 한국증권금융(35%), 서울시(10%), 신한캐피탈(5%) 등이다. 당시 메디치인베스트먼트는 서울시가 진행하는 녹색기업 창업펀드 3호 운용사로 선정됐다. 위탁운용사인 메디치인베스트먼트도 25억원(12.5%)을 출자했다. GP 커밋 규모가 상당한 만큼 1호 펀드를 성공시켜야 한다는 의지도 작용했다.

메디치인베스트먼트는 주력인 ICT와 소부장(소재·부품·장비), 헬스케어 등 제조업체 위주로 투자 포트폴리오를 짰다. 주요 포트폴리오를 보면 나노브릭과 메디젠휴먼케어, 시지트로닉스, 지2터치, 옴니씨앤에스, 아이디피, 아크릴, 에이씨엔, 민앤지, 에치디프로 등 20곳이다. 녹색기업 3곳에도 투자하며 주목적 투자 요건도 맞췄다.

성과는 고무적이다. 현재까지 메디치 중소-중견은 중간배분을 통해 약정총액의 85%가량을 돌려준 것으로 파악된다. 남은 포트폴리오 현황을 보면 수익 실현에 기대감도 크다. 인공지능(AI)·빅데이터 전문기업인 아크릴은 초기 투자 대비 밸류에이션이 10배 넘게 올랐다.

메디치 중소-중견은 운용펀드 현황을 감안하면 메디치인베스트먼트에서 6번째 청산펀드가 될 전망이다. 5번째 타이틀을 가져갈 펀드는 나이스그룹 계열사인 아이티엠반도체 등에 투자한 프로젝트 PEF로 이미 중간배분과 성과보수를 수령했다. 블라인드 벤처펀드로는 2017년 청산한 '메디치 2014-1 세컨더리 투자조합'에 이은 두 번째다. 하지만 정책자금을 토대로 만든 블라인드 벤처펀드를 청산했다는 점에서 상징적인 의미가 있다.

메디치인베스트먼트 관계자는 "중소-중견 녹색 성장사다리 펀드는 국가 산업의 뿌리가 될 수 있는 제조기업을 발굴하는데 주력했다"며 "계획했던 운용일정에 맞출 수 있도록 남은 포트폴리오 사후 관리를 진행하고 있다"고 말했다.

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