이 기사는 2020년 07월 02일 16:26 thebell 에 표출된 기사입니다.

미래에셋대우가 코스닥 기업공개(IPO) 시장의 최고 파트너로 부상하고 있다. 그간 IB 명가로서 IPO 시장에 다져온 저력을 다시 드러내기 시작했다. 코스피에 상장한 SK바이오팜의 주관실적을 제외하자 코스닥 조달 루트의 조력자가 드러나고 있다.

더벨 리그테이블에 따르면 2020년 상반기 미래에셋대우는 코스닥 IPO 주관순위에서 1위를 차지했다. 전체 주관실적은 648억원으로 집계됐다. 현재까지 레몬(295억원)과 젠큐릭스(182억원), 엘이티(171억원) 등 총 3건의 딜을 주관한 것으로 나타났다.

미래에셋대우가 1위에 오른 건 무엇보다 레몬 딜을 수행한 덕분이다. 공모주의 일반 청약 경쟁률이 800대1(청약증거금 2조3618억원)에 달하는 흥행을 거뒀다. 나노 소재 멤브레인 영역에서 갖춘 전문성과 '소부장(소재·부품·장비)' 트렌드를 제대로 어필하면서 최종 공모가가 희망 밴드 상단에서 결정되는 성과를 냈다.

더 기대되는 건 하반기다. 코스닥 주관순위뿐 아니라 전체 IPO 순위를 끌어올리고자 사력을 다하고 있다. 2분기 들어 코로나19가 소강 상태에 들어가자 하반기 상장을 위한 예비심사 청구를 쏟아내고 있다.

2위와 3위는 국내 IPO 시장의 '투톱' NH투자증권(631억원)과 한국투자증권(623억원)이다. 이들 증권사는 코스피에 오른 SK바이오팜 딜 1건으로 단번에 수천억원 대의 실적을 쌓았다. 하지만 코스닥 IPO의 주관실적에선 선두로 나서지 못했다.


증권사의 전체 IPO 주관순위는 코스피 IPO에 좌우된다. 조 단위 빅딜 1건은 코스닥 IPO 여럿을 합산한 실적을 훌쩍 뛰어넘기 때문이다. 하지만 실속을 따져보면 코스닥 IPO도 빅딜에 뒤지지 않는다. 알짜 코스닥 딜은 코스피 IPO보다 수수료율이 훨씬 높아 실리를 챙긴 것으로 여겨진다.

신한금융투자와 유진투자증권이 공동 4위에 올랐다. 두 증권사는 JNTC 딜을 공동으로 대표 주관하면서 나란히 상위권에 이름을 올렸다. JNTC는 코스닥 기업으로서 상당한 규모인 7000억원 밸류로 공모를 단행했다. 스마트폰용 커넥터와 강화유리 영역에서 갖춘 업력을 인정받으면서 최종 공모가가 희망 밴드를 뛰어넘는 흥행을 거뒀다.

2020년 상반기 IPO 시장은 코로나19 사태로 침체 일로를 걸었다. 코스피 시장에 상장한 건 SK바이오팜이 유일했고 대어급 딜의 빈자리는 그나마 코스닥 딜로 메워졌다. 하지만 반기 말에 다가서면서 다시 IPO 시장에 온기가 돌고 있다.

코스닥 IPO의 키워드는 바이오와 소부장으로 요약된다. 흥행에 성공한 딜은 대부분 두 섹터에 포함된 기업이었다. 주관순위 상위권에 포진한 증권사는 트렌드 흐름에 맞춰 집중적으로 딜을 발굴하고 있다.