이 기사는 2022년 06월 23일 18:24 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

하나금융투자가 공모채 수요예측에서 모집액 완판에 성공했다. 하지만 수요가 기대에 크게 미치지 못한 탓에 당초 계획한 최대 4000억원 조달은 불가능할 전망이다.

하나금융투자는 이날 실시한 3년물 회사채 수요예측에서 완판에 성공했다. 증권사 리테일과 연기금 등을 입찰에 섭외한 결과 모집액 1500억원을 소폭 상회하는 1970억원의 주문을 모았다. 모집액 기준 가산금리는 개별 민평수익률의 +20bp가 유력하다.

지난 22일 기준 하나금융투자 3년물의 개별 민평금리는 4.282%다. 증액 발행이 없다는 가정 하에 해당 금리가 발행일까지 유지될 경우 최종금리는 4.482% 수준에서 정해질 전망이다.

하나금융투자가 실제로 필요한 자금은 4000억원이다. 이번에 조달한 자금은 기업어음(CP)과 회사채 차환에 사용할 계획인 가운데 7월부터 9월까지 만기 도래하는 CP는 3000억원, 회사채는 1000억원이다.

하나금융투자와 주관사단은 이에 맞춰 4000억원까지 증액 가능성을 열어둔채 1500억원을 모집했다. 다만 최종 입찰액이 1970억원인 점을 감안할 때 추가 청약을 실시한다고 해도 4000억원 조달은 불가능할 전망이다.

하나금융투자는 발행에 앞서 나이스신용평가와 한국신용평가로부터 'AA0' 신용등급을 받았다. 같은 등급인 LG유플러스가 2000억원 모집에 7550억원 수요를 모으며 3.7대 1의 경쟁률을 보인 것과 비교하면 다소 아쉬울 수 있는 결과다.

투자은행(IB) 업계 관계자는 “채권시장에서 증권사가 비인기 종목인 만큼 수요가 크지 않다”며 “현재 금리 인상 등으로 증권업에 대한 실적 전망이 더 나빠지다보니 증권채에 대한 선호도가 더 떨어질 수 밖에 없다”고 말했다.