해 넘긴 하나대체 '나사 본사' 매각, 티마크 수순 밟나 리파이낸싱 과정서 대출금리 3%→6%대 2배 급등
윤기쁨 기자공개 2022-09-21 10:53:00
이 기사는 2022년 09월 19일 14:55 thebell 에 표출된 기사입니다.
하나대체투자자산운용이 공모펀드로 투자한 부동산들이 잇따라 매각에 실패하면서 엑시트(자금회수)에 어려움을 겪고 있다. 급격한 대출금리 인상과 매각가 하락이 이어지면서 난항을 이어가는 모습이다.19일 금융투자업계에 따르면 하나대체운용이 '하나대체투자나사' 부동산 펀드를 통해 보유 중인 미국 나사 본사 매각이 해를 넘기게 됐다. 원매자의 자금조달에 어려움을 겪으면서 매각이 한차례 무산된 가운데 재매각에 어려움을 겪고 있는 상황이다. 특히 자산가치 하락으로 매각가가 계속해서 하향 조정되면서 매매차익 폭도 줄어들고 있다.
펀드 만기일(2024년 03월 30일)까지 일 년여가 남았지만 리파이낸싱(부채 상환 목적 자금 재조달)으로 인한 급격한 대출금리 상승, 금리인상, 부동산 시장 침체 등 부정적 상황이 산적해 있다. 일각에서는 잇따른 매각 불발로 1년 넘게 펀드 환매가 연기되고 있는 티마크그랜드 호텔(이하 명동호텔) 수순을 밟을 수 있다는 우려의 목소리도 나온다.
회사 측은 최근 투자자를 대상으로 한 운용보고서를 통해 “미국 연방준비위원회(Fed)의 높은 금리 인상(빅스텝, 자이언트스텝) 여파로 올해 하반기 부동산 투자시장 불확실성이 확대되고 있다”며 “현재 시점에서 자산 재매각 추진은 다소 어려움이 있다고 판단되고, 내년을 기점으로 시장 안정화가 시작되는 시점에 매각 마케팅을 진행할 예정"이라고 밝혔다.
하나대체운용은 2021년 말 매각 주간사로 쿠시먼앤드웨이크필드(Cushman&Wakefield)를 선정하고 매각 준비에 나섰다. 올해 상반기 우선협상대상자인 오팔홀딩스(Opal Holdings)와 협상을 진행됐지만 매매대금을 지급하지 못해 최종적으로 계약이 해지됐다. 오팔홀딩스는 자산 실사 및 자금조달 과정에서 수차례 가격 인하를 요청한 것으로 전해진다. 실제 매각가를 일부 조정했지만 계약금을 미납하면서 결국 결렬됐다.
문제는 매각에 실패하면서 환헷지, 리파이낸싱에 따른 이자비용 상승, 금리인상 부담을 모두 떠안게 됐다는 점이다. 이 경우 투자자들의 배당금 감소가 예상된다. 특히 대출금리가 5년 전보다 두 배 가까이 증가하면서 배당수익률도 크게 하락했다. 앞서 지난 4월 환헷지 만기연장과 매각비용 발생 등을 이유로 한차례 분배금을 유보한 바 있다.
해당 자산을 매입할 당시 투자은행 크레디트스위스(Credit Suisse)로부터 2억2700만달러(한화 3160억원)를 조달했다. 5년 만기(2022년 7월)로 3.25% 고정금리가 조건이었다. 만기가 도래하면서 해당 대출금을 상환하고 7월 PFA(Public Finance Authority)로부터 2억7500만달러(3828억원)을 차입했다. 이자율은 연 6.145%로 만기는 2028년 8월 1일까지다.
다만 하나대체운용은 관리보수를 적극적으로 인하해 펀드 비용을 절감한다는 입장이다. 투자자 피해를 최소화하고 배당률 하락을 방어한다는 구상이다. 실제로 최근 운용보수는 0.300%→0.010%, 판매회사(한국투자증권, 삼성증권, 하나은행)는 0.300%→0.010%로 인하했다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 인베스트
-
- [코스닥 주총 돋보기]'상폐 위기' 엠벤처투자, 주주 해명 '안간힘'
- 태광·트러스톤, 대타협…주주제안 모두 수용
- [모태 2024 1차 정시출자]키움인베·위벤처스, 스케일업·중견도약 GP 확정
- [기후테크 스타트업 돋보기]'폐기물 로봇' 에이트테크, IPO 나선다…주관사 KB증권
- [대성창투는 지금]모태·성장금융 잇단 GP 반납, '주홍글씨' 여파는
- [코스닥 주총 돋보기]파두, 신규 데이터센터 2곳 확보 '사정권'
- [코스닥 주총 돋보기]파두 "유증 당분간 없다"…흑자전환 '총력'
- 앱솔루트운용, 부산신항펀드 4년째 환매 지연 '어쩌나'
- 타이거운용, 목표달성형 펀드 청산 릴레이
- 한투운용, 'MyFolio'로 고객 기반 확대 잰걸음
윤기쁨 기자의 다른 기사 보기
-
- 한투운용, 'MyFolio'로 고객 기반 확대 잰걸음
- [운용사 배당 분석]'실적 순항' 라이노스, 창사 이래 첫 성과 공유
- 대표 바뀌는 키움운용, ETF 전략 변화 가능성은
- 사모운용사 '공모주 과잉 경쟁'에 치킨게임될까
- 미래에셋운용, 신재생에너지펀드 13년만에 청산
- ETF 강화 KB운용, 삼성운용 출신 외부 인력 또 영입
- [운용사 배당 분석]'신사업 드라이브' 오라이언운용, 3년 연속 배당
- '속 빈 강정' CD금리 ETF, 규모 위한 미끼상품 되나
- 보고펀드, VOYAGE 후속작 출시…'판매사 러브콜'
- [운용사 실적 분석]판매 채널 축소 프라임운용, 본업 수익 2년새 '반토막'