이 기사는 2025년 10월 30일 16:59 thebell 에 표출된 기사입니다.

KB국민카드가 올해 들어 금융자산 성장 정체 속에서도 연체율을 안정적으로 관리하며 건전성 부문에서 개선세를 보이고 있다. 카드론 등 금융상품이 가계대출로 분류돼 총부채원리금상환비율(DSR) 규제를 받으면서 자산 확대가 어려운 상황이지만 부실채권 정리와 사후관리를 강화한 결과다.

◇연체율·NPL비율 나란히 개선

30일 KB금융지주가 발표한 2025년 3분기 실적에 따르면 KB국민카드의 3분기 연체율은 1.21%로 전년 동기(1.29%) 대비 0.08%포인트 개선됐다. 직전 분기(1.40%)와 비교해도 0.19%포인트 하락했다. 고정이하여신(NPL)비율도 같은 기간 1.13%에서 1.11%로 0.02%포인트 개선됐다.

올해 들어 연체율과 NPL비율은 모두 완만한 개선세를 이어가고 있다. 1분기 1.61%이었던 연체율은 2분기 1.40%, 3분기 1.21%로 하락하고 있다. NPL비율도 같은 기간 1.32%에서 1.20%, 1.11%로 낮아지고 있다.



KB국민카드 관계자는 "건전성 관리 강화와 연체채권 사후관리 강화를 통해 고위험 자산을 점진적으로 축소해가고 있다"라며 "이 같은 노력이 지표 개선으로 이어지고 있다"라고 설명했다.

9월 말 기준 KB국민카드의 총자산은 30조4820억원으로 전년 동기(31조1115억원) 대비 2% 감소했다. 신용카드채권 자산은 27조3343억원으로 전년(27조3476억원)과 유사한 수준을 유지했다.

세부적으로는 신용판매 자산이 15조6703억원으로 전년(15조882억원) 대비 3.9% 늘었다. 하지만 현금서비스가 8825억원으로 25% 줄었고 카드론도 7% 감소한 6조2858억원을 기록했다.



지난 7월부터 시행된 3단계 스트레스 DSR 영향이 컸다. 정부가 가계부채 증가세를 억제하기 위해 카드론을 신용대출로 포함시키면서 카드사들의 카드론 취급 여력이 크게 줄었다. 실시간 정보 공유로 동시대출이 차단되면서 과거처럼 여러 카드사에서 연속적으로 대출을 받는 것도 사실상 불가능해졌다.

연체율 산정의 분모에 해당하는 카드채권이 정체된 가운데 KB국민카드는 분자에 해당하는 부실채권을 적극 정리하며 건전성 지표를 개선했다. 작년 3분기 4972억원 규모의 부실채권을 상·매각한 데 이어 올해 들어서도 정리 규모를 확대했다. 작년 4분기 2583억원에서 올해 1분기 3569억원, 2분기 4142억원, 3분기 3831억원으로 꾸준한 상·매각을 이어갔다.

이 같은 부실채권 정리 노력 덕분에 연체율과 NPL비율이 동시에 개선되는 효과를 거둘 수 있었다는 분석이다.



◇순익 24% 감소…수익성 개선은 숙제

건전성은 개선됐지만 수익성 측면에서는 과제가 남았다. 3분기 누적 순이익은 2806억원으로 전년 동기(3704억원) 대비 24.2% 줄었다. 가맹점수수료율 인하와 건전성 관리 강화에 따른 비용 증가가 주요 요인으로 꼽힌다.

카드 영업수익은 3조3109억원으로 전년(3조3832억원) 대비 2.1% 감소했다. 할부금융·리스 부문 수익이 1751억원에서 2124억원으로 21.3% 늘었지만 카드 본업의 수익 하락 폭을 상쇄하기에는 부족했다. 영업비용이 2조5751억원에서 2조7498억원으로 6.4% 늘어나면서 영업이익도 3770억원으로 21.2% 감소했다.

KB국민카드는 자본효율성 중심의 성장 전략을 내세우고 있다. 비용 절감과 사업 효율화로 내실 성장을 추진하면서 확보한 재원은 미래 성장 동력 투자에 활용할 계획이다.

리스크 관리 측면에서는 인공지능(AI) 기반 신용평가모델 고도화와 포트폴리오 모니터링 강화를 추진한다. 잠재 부실 차주에 대한 선제적 관리와 함께 중·우량등급 고객을 대상으로 탄력적인 한도 관리를 실시해 서민금융의 유동성 공급자로서 역할을 강화한다는 방침이다.

KB국민카드 관계자는 "결제·금융 중심의 현재 사업 모델에서 나아가 신규 비즈니스 영역을 지속적으로 발굴하고 있다"라며 "견고한 건전성 관리 체계를 바탕으로 지속 가능한 성장 기반을 마련할 것"이라고 말했다.