이 기사는 2019년 12월 31일 14:46 thebell 에 표출된 기사입니다.

2019년 여신전문금융사채권(FB) 대표주관부문 최종 승자는 KB증권이었다. 2018년에 이어 2연패다. 1분기부터 4분기까지 단 한 차례도 선두자리를 내주지 않았다. 한국투자증권이 뒤를 이었다.

인수실적 기준으로는 이베스트투자증권의 존재감이 돋보였다. 전년 9위에서 2019년 1위로 단숨에 치고 올라왔다. 2016년 이후 3년 연속 1위였던 SK증권은 3분기까지 접전했지만 2위로 밀려났다.

◇KB증권, 2년 연속 1위…캐피탈채 비중 압도적

더벨 리그테이블에 따르면 KB증권은 2019년 모두 10조7760억원어치 여전채 대표주관을 맡아 1위를 차지했다. 점유율은 19.44%, 주관건수는 127건으로 2위와 격차가 크다. KB증권의 질주는 연초부터 시작됐으며 하반기로 갈수록 2위와 격차가 크게 벌어졌다. 2018년과 마찬가지로 캐피탈채 물량을 대거 쓸어담았다. KB증권의 전체 대표주관 실적 가운데 캐피탈채 비중은 80%(8조8560억원)다. 산은캐피탈(1조8250억원)과 JB우리캐피탈(9900억원), 현대커머셜(8900억원)이 주요고객이었다. 카드채 중에서는 신한카드 물량이 7100억원으로 KB증권 최대고객으로 이름을 올렸다.

여전채 대표주관부문 2위는 한국투자증권이다. 대표주관 실적은 8조2100억원으로 점유율은 14.81%다. 대표주관 건수는 모두 98건으로 집계됐다. 2018년과 2019년 1분기까지는 미래에셋대우에 밀려 3위에 머물렀지만 2분기부터 두각을 보여 2위 자리를 굳혔다.

한국투자증권도 캐피탈채가 주력이었다. 전체 대표주관실적에서 캐피탈채는 5조9500억원으로 72%다. 최대고객은 현대캐피탈로 1조5900억원의 대표주관실적을 쌓았고 뒤를 이어 신한카드, 신한캐피탈, 메리츠캐피탈 등이 주요 고객으로 이름을 올렸다.

2018년 4위였던 NH투자증권은 7조5350억원의 대표주관실적을 올려 3위가 됐다. 미래에셋대우는 2018년 KB증권의 선두자리를 위협하며 강력한 존재감을 보였지만 2019년에는 7조2050억원의 실적을 확보해 4위로 두 계단 내려갔다.

◇이베스트증권, SK증권 제치고 1위로 도약

여전채 조정인수실적 기준으로는 이베스트투자증권의 성장세가 돋보였다. 이베스트투자증권은 모두 5조6411억원의 여전채를 인수하며 SK증권을 제치고 1위에 올랐다. 2017년 13위, 2018년 9위였지만 단숨에 선두주자로 치고 나온 것이다. KB캐피탈 여전채가 6300억원 규모로 가장 많았고 롯데캐피탈, BNK캐피탈, JB우리캐피탈 물량이 뒤를 이었다. SK증권은 연초부터 이베스트투자증권과 접전을 벌인 끝에 2위로 밀려났다. 2016년부터 2018년까지 3년 연속 1위였지만 이베스트투자증권의 거센 추격을 받았다. 여전채 인수물량 가운데서는 롯데카드가 4800억원으로 가장 많았고 뒤를 이어 한국투자캐피탈, 미래에셋캐피탈, 롯데캐피탈 물량 등이 주요고객으로 이름을 올렸다.

대표주관부문 선두인 KB증권은 조정인수실적에서는 3조4억원을 기록해 7위에 머물렀다. 한국투자증권은 3조6836억원 규모의 물량을 인수해 4위를 차지했다.

2019년 여전채 발행액은 55조4443억원으로 전년(55조820억원)보다 0.7% 증가했다. 가장 많이 여전채를 발행한 곳은 현대캐피탈로 5조1950억원을 기록했다. 신한카드는 4조1700억원, KB국민카드는 3조8600억원, KB캐피탈은 3300억원으로 뒤를 이었다.