이 기사는 2020년 02월 17일 18:19 thebell 에 표출된 기사입니다.

메가박스가 역대 세 번째 사모 회사채 발행에 나선다. 지난해 실적이 호황기 수준으로 회복도됐기 때문에 금리 절감에 성공할지 주목된다.

메각박스는 17일 한국기업평가로부터 제 3회 무보증 사모 회사채 신용등급을 A-(안정적)로 부여 받았다. 이번 평가는 회사채 발행을 위한 본평가다. 발행규모만 200억원 수준으로 알려졌고 트렌치(만기구조)와 이자율은 아직 공개되지 않았다. 조만간 세부 조건을 확정해 발행을 완료할 전망이다.

메가박스는 스크린수 기준 국내 3위 영화관 운영사업자다. 지난해 말 기준 국내에서 직영 43개, 위탁 58개 등 101개 영화관을 운영하고 있다. 최대주주는 콘텐츠 사업자인 제이콘텐트리로 2018년 말 기준 지분 77%를 보유하고 있다.

메가박스는 지난해 큰 폭으로 실적 개선됐다. 작년 연 초부터 어벤져스4(엔드게임)와 실사판 알라딘, 기생충 등의 작품들이 메가 히트를 친 덕분이다. 하반기에도 스파이더맨(7월), 라이온킹(7월), 분노의 질주(8월), 조커(10월), 킹스맨3(11월), 겨울왕국2(12월) 등이 인기를 끌면서 실적 개선을 도왔다.

한기평에 따르면 메가박스는 별도 기준 지난해 매출 3222억원, 영업이익 360억원을 기록했다. 전년에 비해 매출(3008억원)은 7.1%, 영업이익(263억원)은 36.8% 증가했다. 같은 기간 영업이익률은 8.8%에서 11.2%로 2.4%포인트 상승했다. 전성기였던 2015년 수준으로 수익성이 회복된 고무적 성과다.

덕분에 이번 사모채는 금리 절감이 기대되고 있다. 직전 발행은 지난해 6월 14일에 있었다. 2년물 200억원 어치를 2.8%에 발행했다. 발행업무와 인수는 모두 신영증권이 맡았다.