이 기사는 2021년 10월 01일 15:08 thebell 에 표출된 기사입니다.

서민금융진흥원을 주로 이용하는 금융 수요자는 기본적으로 금융취약 계층이다. 다른 곳에 비해 저신용·저소득층에 많은 대출을 내주는 만큼 자산건전성 관리가 중요할 수밖에 없다. 서민금융진흥원도 주요 위험요인 중 하나로 신용위험을 꼽고 있다.

현재로서는 대출채권의 건전성 상태는 양호한 편이다. 2019년 이후 고정이하여신이 꾸준히 줄고 정상여신은 증가하고 있다. 다만 금융당국이 대출만기 연장 및 원리금상환 유예 정책을 종료하면 잠재적인 리스크 갑작스럽게 불거질 수 있다는 위험을 안고 있다.

◇한계차주 많은 기관 성격, 안심 어려운 건전성지표

서민금융진흥원은 기관 성격상 주로 비우량차주가 이용한다. 서민금융진흥원의 「대출업무 취급규정」에 따르면 대출 대상자는 저신용·저소득 계층에 해당하는 자 혹은 천재지변 및 국가정책상 지원 필요성이 인정되는 사람이다.

지난해까지 활용했던 신용등급제 기준으로 보자면 서민금융진흥원을 이용하는 주요 고객층은 7등급 이하의 금융수요자였다. 당시 개인신용등급은 총 10단계로 구분했었다. 1~4등급은 우량, 5~6등급은 일반에 해당한다. 그보다 아래인 7~8등급은 주의, 9~10등급은 위험으로 분류했다.

그만큼 대출채권의 건전성 관리가 중요할 수밖에 없다. 서민금융진흥원도 이를 인식하고 주요 경영사항에 반영하고 있다. 서민금융진흥원은 내부적으로 시장리스크, 신용리스크, 유동성리스크 가운데 신용리스크와 유동성리스크를 주요한 위험요인으로 꼽고 있다.

최근에는 대출규모가 늘어나며 리스크 관리 중요성이 더욱 커졌다. 주요 이용계층의 신용도나 소득을 떠나서 대출채권이 늘어나면 자연스럽게 신용위험도 높아질 수밖에 없다.

지난해 말 기준 담보물 등의 가치를 고려하지 않고 서민금융진흥원이 대출채권에 있어 최대로 노출될 수 있는 신용위험 금액은 약 2012억원이다. 2019년 같은 기간 1759억원과 비교했을 때 14.38% 증가했다.

일단 아직까지 자산건전성 지표는 양호한 추세다. 요주의여신은 물론이고 고정이하여신(NPL)도 지난해 소폭 감소하는 양상을 나타냈다.

보통 금융기관은 대출채권의 자산건전성을 정상-요주의-고정-회수의문-추정손실 등 총 5단계로 구분한다. 서민금융진흥원은 이 중에서 요주의 이하 건전성을 보이는 대출채권은 신용위험이 유의적으로 증가했다고 본다. 그보다 한 단계 더 낮은 고정이하로 가면 신용이 사실상 손상됐다고 간주한다.

지난해 말 기준 서민금융진흥원의 고정이하여신(NPL) 총액은 239억원이다. 회계 기준을 K-IFRS로 변경하기 시직한 2019년 같은 기간 241억원이었던 것과 비교했을 때 약 0.8% 감소했다.

전체 대출채권이 증가하는 가운데 NPL 총액이 감소하면서 그 비율도 줄어들었다. 지난해 말 서민금융진흥원의 NPL비율은 7.71%다. 전년 동기 8.76% 대비 1.05%p 감소했다.


◇만기연장·원리금 상환유예 3월까지…잠재부실 대비 필요

부실여신의 감소와 동시에 정상여신 규모는 견조하게 증가했다. 지난해 말 기준으로 서민금융진흥원이 ‘정상’으로 분류한 여신 금액은 총 2827억원이다. 2019년 같은 기간 2479억원을 기록했을 때보다 14% 증가했다.

전체 대출에서 차지하는 비중도 최고치를 기록하고 있다. 지난해 12월 말 서민금융진흥원의 전체 대출채권에서 정상여신이 차지하는 비중은 91.19%다. 2019년 같은 기간 89.97%를 기록했는데 1년 사이 약 1.22%p 상승했다.

그러나 마냥 안심하기에는 이르다는 지적이다. 금융당국의 대출 만기연장 및 원리금 상환유예 조치가 이어지고 있기 때문이다. 이로 인해 대출을 내준 금융사와 금융기관은 해당 대출건을 모두 정상여신으로 분류하고 있다.

최근 금융권에서도 잠재부실에 대비해야 한다는 목소리가 나오고 있다. 내년 3월 이후 정책이 종료될 경우 고정여신부터 추정손실 여신에 이르는 부실여신이 대거 증가할 수 있다는 관측이다.

실제로 코로나19 이후 서민금융진흥원을 이용했던 금융수요자들의 상환능력이 최근 약해지고 있는 것으로 나타났다. 올해 6월 말 기준으로 미소금융이나 햇살론 등 정책금융을 이용한 서민대출의 대위변제액은 2915억원 규모다. 2020년 같은 기간 1780억원이었는데 이보다 64% 증가했다.

대위변제란 서민 대출자가 갚지 못해서 금융회사나 기관이 대신 갚아준 금액을 말한다. 그만큼 실제 차주들의 상환여력이 약하다는 의미다.

금융권 관계자는 “만기연장 및 상환유예 정책이 종료된 후 잠재부실에 대비해야 한다는 목소리가 나오고 있다”며 “서민금융진흥원도 사정이 크게 다르지 않을 것”이라고 말했다.