이 기사는 2024년 08월 02일 07:38 thebell 에 표출된 기사입니다.

씨티스퀘어 매각이 마무리됐다. 연초 한강에셋자산운용이 시장에 매물로 내놓은 자산이다. 중도에 우선협상대상자가 한 차례 바뀌는 등 우여곡절을 겪었지만 비교적 빨리 거래가 끝났다.

신영에셋은 이번 딜의 숨은 주역으로 꼽힌다. 씨티스퀘어의 최종 인수자인 신한리츠운용을 유치했다. 최초 우협이었던 현송교육문화재단의 변심으로 원점으로 돌아갈 뻔했던 거래를 재개시킨 공이 큰 셈이다.

신영에셋은 세빌스코리아, 딜로이트안진과 컨소시엄을 이뤄 한강에셋자산운용 측의 '매각자문사'로 나섰다. 더불어 현대코퍼레이션과 신한리츠운용을 연결하는 역할을 수행했다. 두 회사의 '매입자문사'를 겸했다는 의미다.

현대코퍼레이션은 씨티스퀘어 우선매수권을 쥐고 있던 전략적투자자(SI)였다. 입찰 전부터 신영에셋과 함께 우선매수권 행사 여부 및 방안을 다각도로 검토한 것으로 알려졌다. 이 과정에서 신영에셋은 신한리츠운용을 최적의 매수자로 판단하고 데려왔다.

신한리츠운용은 운용자산(AUM) 2조원 규모의 신한알파리츠를 운용 중이다. 국내 코어 오피스를 담고 있다는 점에서 시내업무지구(CBD) 씨티스퀘어 인수 니즈가 충분했다. 여기에 더해 딜 클로징 역량을 입증해 낸 몇 안 되는 운용사이기도 하다.

신영에셋이 다리를 놓아준 뒤 현대코퍼레이션은 신한리츠운용을 제3자로 지정해 우선매수권을 행사할 수 있었다. 보통주 투자금도 기존 300억원에서 830억원으로 늘렸다. 신한알파리츠는 우선주 1000억원가량만 맡으면 되는 구조가 짜였다.

지난 5월 클로징 된 '선릉 위워크타워' 거래도 매입자문 성공 사례로 남았다. 쿠시먼앤드웨이크필드가 현진그룹을 인수자로 유치했다. 쿠시먼앤드웨이크필드는 1년여 기간 동안 현진그룹에게 시장 분석, 잠재 매물 안내 등을 포함한 맞춤 서비스를 제공했다.

위 거래들은 부동산 자문에서도 서비스 차별화와 이를 뒷받침할 역량이 필요하다는 점을 일깨운다. '누가 맡아도 비슷한 서비스'라는 업계 내 타성은 지금의 수수료 경쟁을 만들었다. 부동산 자문사들이 각 사만의 경쟁력을 찾아야 할 때다.