이 기사는 2012년 06월 29일 20:45 thebell 에 표출된 기사입니다.

2012년 상반기 주식연계증권(ELB) 시장에서 동양증권이 수위를 차지했지만 주관 건수는1건에 불과했다. ELB 발행을 주관한 6개 증권사들 중 복수의 거래를 성사시킨 곳은 단 한 곳도 없었다.

올 상반기 ELB 시장에선 총 170건, 1조9235억 원 규모의 자금이 조달됐다. 이는 전년 동기의 214건, 2조3500억 원에 비해 크게 줄어든 수치로, 글로벌 금융위기로 촉발된 주식시장 침체의 여파 때문으로 보인다.

전체 ELB 중 BW는 총 128건(1조1848억 원)으로 압도적인 비중을 차지했다. 전환사채(CB)와 교환사채(EB) 발행은 각각 35건(4638억 원)과 7건(2749억 원)으로 한산했다.

ELB 주관 실적이 부진했다 보니 주관사 순위는 자연히 발행 규모(금액)가 갈랐다. 동양증권은 STX팬오션의 2500억 원 규모 BW 발행을 주관, 우리투자증권과 대우증권 등 전통의 강호들을 멀찌감치 따돌리고 1위에 올랐다.


동양증권은 그동안 자금 상황이 나쁜 기업과의 관계를 통해 BW 시장에서 호실적을 기록했다. 지난해 11월 동부건설(1000억 원)에 이어 12월엔 STX조선해양(1000억 원)의 BW 발행 주관을 맡는 등 자금조달이 절실한 해운·건설사 위주로 꾸준히 영업망을 구축해 왔다.

솔로몬증권이 2위를 기록한 것도 눈에 띈다. 최근 800억 원 규모의 동부건설 BW 발행을 주관하면서 순위가 뛰었다. 다만 BW 청약에서 미매각분이 대량 발생한 것은 오점으로 남는다. 청약 경쟁률은 0.44대 1에 불과했다.

3위에 오른 하나대투증권은 이달 중순 STS반도체통신의 700억 원 규모 BW 발행을 주관했으며, KEC BW(230억 원) 주관을 맡은 부국증권이 뒤를 이었다.