이 기사는 2018년 03월 26일 07:59 thebell 에 표출된 기사입니다.

한화테크윈이 2년만에 공모 시장을 찾는다. 최근 사모채로 200억원을 마련한 데 이어 내달 1000억원 규모의 공모채를 조달할 예정이다. 지난해 실적 악화 이후 조달에 속도를 내는 모양새다.

23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한화테크윈은 내달 1000억원 규모의 공모 회사채를 발행할 예정이다. 만기 등 구체적인 발행 구조는 검토 중이다. NH투자증권과 KB증권이 주관 업무를 맡았다.

공모채 발행은 지난 2016년 이후 2년만이다. 당시 3년물 1000억원 모집에 2900억원의 기관투자자금이 몰려 흥행을 이뤘다. 증액 발행은 이뤄지지 않았다.

이번 회사채 발행은 2년 전과 같은 성공을 장담하기 힘들 것으로 보인다. 한화테크윈은 지난해 마이너스(-) 477억원의 순손실을 기록해 적자를 냈다. 매출액은 전년 대비 19.8% 오른 4조 2155억원이었지만 영업이익은 45.0%(829억원) 감소했다. 순차입금과 이자보상배율 역시 동시다발적으로 급증했다.

지난 15일에는 사모채를 발행해 실적 악화로 신용 부담이 가중된 게 아니냐는 우려를 자아내기도 했다. 한화테크윈은 창사 이래 두 번째로 사모 시장을 찾아 만기 5년물 200억원을 발행했다. 동일 등급 민평금리 대비 40bp가 넘는 웃돈을 얹어 열악해진 사정을 드러냈었다.

한화테크윈의 현재 신용등급은 'AA-'다. 방산부문 비중 확대를 통한 사업안정성과 양호한 수주경쟁력이 신용도에 반영됐다. 방산부문의 양호한 매출성장세와 대규모 신규 자회사 인수에도 우수한 재무안정성이 유지될 것으로 평가됐다.

한화테크윈은 지난 2017년 3개 사업부를 물적분할했다. 한화지상방산(자주포 및 전투용차량 등), 한화파워시스템(압축기, 발전기 등), 한화정밀기계(칩마운터 등)이다. 존속 한화테크윈은 항공기 엔진/엔진부품, 감시카메라 등의 사업을 영위한다.