이 기사는 2019년 09월 27일 10:21 thebell 에 표출된 기사입니다.

두산인프라코어가 외화 채권 발행에 나선다. KDB산업은행이 보증을 제공해 채권 크레딧을 보강한다.

오는 11월께 두산인프라코어는 3억달러 규모의 유로본드(RegS)를 발행할 예정이다. 만기는 3년 단일물이다. 차환 물량 마련을 위해 이번 조달에 나섰다. 주관사는 HSBC와 소시에테제네랄, KDB산업은행이다.

해당 채권은 KDB산업은행의 보증으로 AA급 신용등급을 받을 전망이다. 두산인프라코어는 KDB산업은행 보증을 활용해 외화 조달을 이어오고 있다. 오는 11월 만기도래하는 3억달러 규모의 유로본드 역시 KDB산업은행 보증채였다. 지난 2017년 역시 KDB산업은행 보증으로 한국물 시장에서 3억달러를 마련했다.

산업은행은 우리나라 신용등급과 동일한 크레딧을 보유하고 있다. 무디스(Moody's)와 스탠다드앤드푸어스(S&P)는 KDB산업은행에 각각 Aa2, AA0 등급을 부여하고 있다.

최근 글로벌 금융시장 내 채권 몸값이 높아지고 있는 점은 호재다. 글로벌 채권 시장이 올 상반기 내내 호조를 이어간 것은 물론 지난 18일 미국의 기준금리 인하 이후에도 장기적으로 금리가 하락할 것이란 기대감이 높아 채권에 대한 투자 수요가 집중된 모습이다.

특히 한국물 시장에 보증채가 잇따라 등장해 디스카운트도 완화되고 있다. 과거 국내 민간기업의 한국물 보증채는 크레딧물보다 20~30bp가량 발행금리가 높았다. 하지만 최근 투자자들이 한국물 보증채 딜에 익숙해지며 디스카운트는 10~15bp 수준으로 낮아지고 있다는 분석이 나온다. 올해에만 대한항공과 한화에너지USA홀딩스, 롯데물산 등이 국책은행 혹은 시중은행의 지급보증을 받아 외화 조달에 성공했다.

두산인프라코어는 국내 채권 시장에서도 활발한 조달 활동을 이어가고 있다. 공·사모채 시장을 골고루 활용해 올해에만 4580억원의 자금을 조달했다.