이 기사는 2020년 12월 16일 13:47 thebell 에 표출된 기사입니다.

㈜GS가 2021년 공모 회사채 발행을 맡을 대표주관사단을 선정했다. 지난해까지만 해도 대표주관사단을 대폭 확대했지만 올해는 증권사 3곳 정도로 추렸다. AA급 시장이 비교적 안정됐다고 판단한 것으로 보인다.

16일 업계에 따르면 ㈜GS는 2021년 공모채 발행을 주관할 증권사를 확정했다. KB증권과 NH투자증권, 한국투자증권이 대표주관사로 이름을 올렸다. 지난해 4월 공모채를 발행할 때 대표주관사단을 5곳으로 대폭 늘렸지만 이번에는 다시 3곳으로 줄였다.

코로나19 사태로 투자심리가 위축됐던 당시와 달리 2021년 1월에는 시장이 비교적 안정되리라 판단한 것으로 보인다.

KB증권과 NH투자증권, 한국투자증권이 ㈜GS의 공모채 대표주관을 맡은 것은 이번으로 3년째다. 2019년부터 꾸준히 함께해왔다.

결과도 매번 양호했다. 2019년 4월 공모채를 발행할 때에는 모집금액 1600억원에 모두 1조5200억원의 투자수요를 확보하기도 했다. 덕분에 ㈜GS는 2000억원으로 증액발행하면서도 조달금리를 개별민평금리보다 한참 낮출 수 있었다.

지난해에도 마찬가지다. AA급에서도 미매각 사례가 발생하는 등 시장상황이 좋지 않았다. 그러나 모집금액 2000억원에 5000억원의 투자수요를 확보하며 선전했다.

㈜GS는 대표주관사단은 확정했지만 세부적 계획은 아직 확정짓지 않았다. 1월 15일경 공모채를 발행하겠다고 밑그림만 그려뒀을 뿐이다. 투자은행업계 관계자는 "공모채 발행시점까지 아직 시간이 남아 있어 만기 구조 등은 발행사와 논의 후 결정할 것"이라고 말했다. 발행규모는 약 2000억원일 것으로 예상된다.

공모채로 조달하는 자금은 만기 도래 회사채를 차환하는 데 쓴다. ㈜GS는 2021년 1월 1000억원 규모로 회사채 만기가 돌아온다.

한편 ㈜GS는 나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가에서 신용등급 AA0/안정적을 받았다. 나이스신용평가는 "GS그룹의 지주사로서 계열 전반에 안정적 지배력을 보유했고 주요 사업자회사의 사업기반과 재무구조가 안정적"이라며 "배당금 수익이 우수하며 임대수익과 상표권 수익수준도 안정적"이라고 분석했다.

㈜GS는 GS에너지와 GS리테일, GS홈쇼핑, GSEPS, GSE&R, GS글로벌, GS스포츠를 자회사로 두고 있다. 핵심기업인 GS칼텍스는 GS에너지를 통해 지배하고 있다. 3분기 말 기준으로 허창수 회장을 포함해 특수관계인이 ㈜GS 지분 48.31%를 보유했다.