이 기사는 2011년 06월 03일 15:10 thebell 에 표출된 기사입니다.

삼부토건이 법정관리를 철회하는 대신 대주단협약(사적 워크아웃) 절차에 들어갈 것으로 보인다.

대주단협약 적용시 삼부토건에 대한 구조조정이 있을 수 있으나 감자 등을 통한 경영권 위협은 없을 전망이다.

현재 우리은행의 주도로 대출 협약서 동의 절차와 함께 대주단협약 적용에 대한 통지를 해당 금융회사에 하고 있다. 이르면 내주초 최종 확정될 방침이다.

김시병 우리은행 부행장은 3일 "채권 금융회사에 삼부토건에 대한 '대출협약서' 동의절차와 함께 대주단협약 적용에 대한 통지 절차를 진행중"이라며 "대주단 협약은 동의가 아닌 가입된 금융회사에 대한 통지만 하면 된다"고 말했다.

지난 2008년 도입된 대주단 협약은 건설경기가 악화되면서 건설사 줄도산이 염려되자 채무 상환을 원활하게 하기 위해 금융회사들이 결성했다. 시중은행과 보험회사 증권회사 자산운용사 저축은행 등 184개 금융회사가 가입돼 있다. 법적 테두리가 아닌 금융회사간 자율협약으로 흔히 '사적 워크아웃'으로 불린다.

가입하면 기존 금융권 채무 만기가 1년 자동 연장되고 추가 금융지원(채권단 4분의 3 동의 필요)이 이뤄진다. 하지만 인력 구조조정과 자산 매각 등 '기업정상화 방안'을 마련해야 한다. 단 기촉법에 따른 워크아웃의 경우 경영권에 대한 간섭을 하는 경우가 많으나 대주단 협약의 경우는 덜하다. 대주단협약에 가입되지 않는 일반채권자들에 대해서는 100% 동의가 필요하다.

문제는 헌인마을 프로젝트파이낸싱(PF) 채권자들의 경우 개인 투자자들이 많아 대주단협약 대상이 아니라는 점이다. 대부분 자산유동화기업어음(ABCP)에 투자한 개인들로 이들에게는 대주단협약 적용에 대한 동의를 구할 필요가 있다. 단 동의가 되지 않을 경우 이를 제외하고 대주단협약을 적용하는 방안도 강구되고 있는 것으로 알려졌다.

대출 협약서에는 알려진 대로 르네상스호텔 담보로 한 7500억원의 대출과 함께 헌인마을 프로젝트파이낸싱(PF) 만기 2년 연장안이 포함돼 있다. 쟁점이 됐던 르네상스 호텔 매각 기한은 정하지 않는 것으로 결정됐다.

이 모든 것이 삼부토건이 법정관리를 철회한다는 전제에서 진행되고 있는 절차다. 삼부토건 내부적으로도 법정관리를 철회하겠다는 결론을 잠정적으로 내린 것으로 파악되고 있다.

대주단이 동의절차에 들어갔다는 자체가 바로 협상 결과에 대해 삼부토건이 받아들였다는 것을 의미하기도 한다.

삼부토건 관계자는 "미흡한 것은 있지만 대주단과의 협의 내용에 대해 동의가 이뤄질 경우 그래야(철회해야)하지 않겠나"라고 답했다.