KB운용 ‘미국데이터센터리츠’ 액티브전략 선회 [Fund Watch]기존 추종지수 편입종목 글로벌시장 확대…우량종목 선정해 수익률 제고
이민호 기자공개 2020-09-23 07:54:34
21일 금융투자업계에 따르면 KB자산운용은 'KB미국데이터센터인프라리츠인덱스부동산'의 전략을 기존 인덱스에서 액티브로 변경하기로 했다. 펀드명도 'KB미국데이터센터인프라리츠부동산'으로 '인덱스'를 제외한다.
이 펀드는 KB자산운용이 4차 산업 관련 해외리츠 투자수요를 겨냥해 지난 7월 헤지형(H)과 언헤지형(UH)으로 구분해 출시한 모자형펀드로 모펀드는 비교지수인 ‘Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR Index’를 복제하는 인덱스전략을 구사했다. 차동호 책임매니저(팀장)를 주축으로 멀티솔루션본부가 공동운용하는 형태다.
미국 나스닥(Nasdaq)에서 산출하는 비교지수는 기존에 미국시장에 상장된 데이터센터 및 인프라 관련 리츠와 관련주로 구성됐다. △단일 대규모 임차인에게 대여하는 홀세일 코로케이션(Wholesale Co-location) △다수 임차인에게 임대하는 리테일 코로케이션(Retail Co-location) △고객 연결 플랫폼인 인터커넥션(Interconnection) 등 다양한 임대 형태의 데이터센터 리츠를 주요 투자대상으로 한다. 이외에 대형 통신탑(매크로타워)이나 소형 기지국(스몰셀타워)를 통신사업자에게 임대하는 인프라 리츠도 포함된다.
KB자산운용이 액티브전략으로 선회한 데는 ‘Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR Index’가 편입종목을 기존 미국 상장리츠 외에도 글로벌 상장리츠로 확대한 것이 계기가 됐다. 아메리칸타워(American Tower), 에퀴닉스(Equinix), 코젠트커뮤니케이션(Cogent Communications), 코어사이트리얼티(CoreSite Realty), 크라운캐슬인터내셔널(Crown Castle International) 등 미국기업 외에도 셀넥스텔레콤(Cellnex Telecom·스페인), 헬리오스타워(Helios Towers·영국), 넥스트디씨(NextDC·호주), 21비아넷그룹(21Vianet Group·중국) 등 글로벌기업이 편입됐다.
미국시장뿐 아니라 이머징시장 등 대상지역이 다양해지고 편입종목수도 늘어나면서 지수를 무조건적으로 추종하기보다는 멀티솔루션본부에서 자체 리서치를 통해 지수 내 우량 편입종목을 골라내야 할 필요성이 제기됐다.
KB자산운용 멀티솔루션본부는 데이터 기반 자체 계량모델을 활용해 시가총액, 거래량, 유동성 등을 종합적으로 고려해 투자 유니버스를 구성한다. 이후 성장성과 수익구조, 재무성과 등을 평가해 포트폴리오를 완성한다. 다만 ‘Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR Index’는 참조지수로 여전히 활용할 계획이다.
기존에 인덱스전략을 취하면서 이 펀드 성과는 출시 이후 비교지수의 성과와 연동돼 답보하는 흐름을 보였다. 펀드출시일인 지난 7월 13일 1359.93이었던 비교지수는 뚜렷한 방향성 없이 이번달 18일 1354.40을 기록했다. theWM에 따르면 설정액 6억원인 헤지형 자펀드의 대표클래스 기준 누적수익률은 1.61%이며 설정액 71억원인 언헤지형 자펀드는 마이너스(-) 0.62%에 머물고 있다.
KB자산운용 관계자는 “기존 비교지수가 글로벌지수로 변경되면서 캐파(Capa)가 넓어져 지수를 따라가기보다는 전략적으로 멀티솔루션본부에서 지수 내 우량종목을 선택하겠다는 것”이라고 설명했다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재 및 재배포 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- 인포마크, CB 전환 본격화…자본잠식 우려 덜었다
- [CFO 워치]전중선 포스코 부사장, 르네상스형 CFO...그룹 '혁신' 임무
- [VC경영전략], 계열사 시너지 극대화 방점
- [스팩 합병 기업 리뷰]덴티스, '치과의사 주주' 심기봉 대표 우군 형성
- [Company Watch]브이원텍, LG와 '롱셀 배터리' 동맹 강화
- [퀀텀점프 2021]누리플랜, 대기환경사업 '안착'…패러다임 전환 속도
- 쌍용차와 콩코드
- '아자르' 앱 운영 하이퍼커넥트, 프리IPO 본궤도
- DICC 파기환송, 예비적청구에 쏠린 눈
- DICC 투자자 동반매도청구권 행사 시점 '관전 포인트'
이민호 기자의 다른 기사 보기
-
- 씨앗운용, 채권운용 '핵심임원' 회사 떠났다
- [thebell PB Survey]“IT 섹터 여전히 유망하다”
- 포커스운용, 의료 플랫폼기업 '케어랩스' 성장성 베팅
- KB증권, PBS 계약고 '1위 굳히기' 들어가나
- [thebell League Table]'금값 덕봤다' 커머더티 유형 ‘고공비행’
- PDF 강자 푸른파트너스, IPO전략 성과도 ‘우수’
- [PBS 업무 만족도 조사]한국증권, ‘위험관리’ 강자 재확인
- [PBS 업무 만족도 조사]삼성증권, 1위 항목 ‘최다’ 배출
- KTB운용, ‘신설’ 리츠본부장 세빌스코리아 출신 영입
- 울며 ‘코벤펀드’ 먹기