이 기사는 2017년 11월 09일 11:10 thebell 에 표출된 기사입니다.

치아 교정기 전문업체인 이클리어인터내셔날이 기업회생절차(옛 법정관리) 졸업을 위해 '스토킹호스 비드(Stalking horse bid)' 방식의 경영권 매각을 추진한다.

9일 IB업계에 따르면 주관사 삼영회계법인은 공개경쟁입찰 방식으로 이클리어인터내셔날(이클리어) 경영권을 매각한다고 공고를 냈다. 삼영회계법인은 오는 23일까지 원매자들을 대상으로 인수의향서(LOI)를 접수한 뒤, 약 3주간의 예비실사를 거쳐 12월 중순쯤 본입찰을 실시할 계획이다. 잔금납입과 관계인집회 등의 후속절차를 고려하면 내년 1분기 거래가 완료될 전망이다.

서울회생법원과 삼영회계법인은 매각성사 가능성을 높이기 위해 이번 거래를 스토킹호스 비드 방식으로 추진한다. 스토킹호스는 예비인수인을 찾아 미리 수의계약을 체결한 뒤 다시 공개경쟁입찰을 추진하는 제도다. 공개입찰에서 더 유리한 조건을 제시하는 새로운 입찰자가 있을 경우 조건부 인수자가 더 유리한 조건을 다시 제시하는 우선청약권을 행사하지 않으면, 이전의 투자계약이 해지되고 새 입찰자가 최종 우선협상대상자로 선정된다.

이클리어는 지난 2009년 9월 문을 연 치과용 기기 제조업체다. 이클리어는 특별한 고통없이 저녁에만 착용할 수 있는 투명 치아 교정기 '이클라이너'를 개발해 업계 주목을 받았다. 에이티넘인베스트먼트와 KB인베스트먼트, 미래에셋벤처투자, IMM인베스트먼트, KDB산업은행 등 7개 회사는 2015~2016년간 약 100억 원 가량을 투자해 이클리어의 전환상환우선주(RCPS)를 인수키도 했다.

하지만 이클리어는 무리한 해외시장 진출 추진 여파에 판매부진이 겹치며 어려움을 겪었다. 중소기업현황정보시스템에 따르면 지난 2015년 매출 31억 원을 창출했지만 이익은 내지 못하고 영업손실 35억 원, 당기순손실 38억 원을 기록했다. 투자자들은 개별적으로 몇 곳의 업체와 협상하며 보유 지분 일괄 매각을 시도했으나 불발됐고, 결국 회사는 지난 9월 서울회생법원에 기업회생절차를 신청했다.