풍산, 차환 용도 공모채 추진 4월 1000억 만기도래 일정 맞춰 발행…SK증권 주관 유력
남준우 기자공개 2021-03-10 13:35:14
이 기사는 2021년 03월 09일 09:48 thebell 에 표출된 기사입니다.
매년 차환용 공모채를 발행해왔던 풍산(A0, 안정적)이 올해도 공모채 시장 문을 두드린다. 1000억원 규모의 공모채를 차환 목적으로 4월경 발행할 계획이다. 10년 가까이 함께 발맞춰 온 SK증권이 이번에도 대표주관사에 이름을 올릴 것으로 보인다.9일 풍산 관계자는 "올해도 4월 차환 일정에 맞춰 공모채를 발행할 계획"이라며 "발행액은 아직 정해지지 않았지만 1000억원이 유력하다"고 밝혔다.
풍산은 오는 4월 26일 2018년 발행한 1000억원 규모의 3년물 공모채가 만기 도래한다. 2012년 4월 수요예측 제도가 도입된 이후 매년 SK증권을 대표 주관사로 선정하며 돈독한 관계를 유지하고 있다.
풍산은 한때 A+ 등급으로 상승이 점쳐졌지만 작년 코로나19 영향으로 현재 A0 등급을 유지 중이다. 나이스신용평가와 한국기업평가는 2018년 4월 풍산 신용등급 전망을 '안정적'에서 '긍정적'으로 변경했으나 작년 4월 다시 '안정적'으로 돌린 바 있다.
두 번의 아웃룩 변경 이유는 신동 사업부문 때문이다. 풍산의 사업은 신동 사업부문과 방산 사업부문으로 나뉜다. 신동 사업은 구리나 구리 합금 제품을 생산하는 사업이며 방산 사업은 탄약과 스포츠탄을 제조해 판매하는 사업이다.
방산 사업은 국방부의 예산 책정으로 비교적 안정적인 실적을 유지하고 있지만 신동 사업은 변동성이 크다. 2018년 '긍정적' 아웃룩으로 변경될 때만 하더라도 전방산업 수요 개선과 전기동 가격 상승으로 신동 사업 실적이 실적이 크게 개선됐다.
하지만 작년 코로나19 확산으로 연 평균 30만톤을 기록하던 신동 제품 판매량이 25만톤 수준으로 감소했다. 한때 상향트리거 기준(8%)에 근접했던 EBITDA 마진이 2020년 1분기 5.2%까지 떨어져 아웃룩이 다시 '안정적'으로 변경됐다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- '벼랑 끝 격돌' 대유위니아 vs 홍원식, 전부 걸었다
- [ICTK road to IPO]경쟁자 없는 '차세대 보안칩', 2000억 후반 밸류 '정조준'
- CG인바이츠, 화일약품 지원 축소 11년 동행 '선긋기'
- [K-바이오 클러스터 기행|대전]대전 바이오 구심점, 20년 역사 바이오헬스케어협회
- 코인원, 이용규 CPO 영입…신규 서비스 출시 속도
- [코스닥 코스메틱 리뉴얼]마스크팩 잘나가던 지피클럽, 색조화장 '코디 인수'
- [K-배터리 밸류업 리포트]'오너 경영체제' 원준, 승계작업 '언제쯤'
- [thebell note]제약바이오는 다이어트 중
- [바이오텍 유증·메자닌 승부수]브릿지바이오, 유무상증자에 '대표 지분 블록딜' 왜?
- [제일약품의 온코닉테라퓨틱스 첫 '신약']성장성·사업성 갖춘 IPO 기대주 '밸류업' 이유 더 있다
남준우 기자의 다른 기사 보기
-
- [아시아나 화물사업부 M&A]MBK 손잡은 에어프레미아, 다크호스 등극
- [아시아나 화물사업부 M&A]본입찰 마감, 제주항공 불참
- [아시아나 화물사업부 M&A]'한투파 지원사격' 에어인천, 다크호스 등극하나
- [아시아나 화물사업부 M&A]한자리 남은 우협, '에어인천 vs 이스타' 2파전 유력
- [PE 포트폴리오 엿보기]한앤코, '인적분할' SK이터닉스 엑시트 기대감 커진다
- [아시아나 화물사업부 M&A]입찰가 두고 팽팽한 줄다리기, 가격갭 더 벌어졌다
- 세븐브릿지PE, '철 스크랩 강자' SB리사이클링 150억 투자 완료
- [아시아나 화물사업부 M&A]'제주항공+1' 우선협상대상자 복수로 뽑는다
- 우본 잡은 제이앤PE, '3000억 펀드' 절반 이상 채웠다
- [LP&Earning]'백주현 CIO 3년차' 공무원연금공단, 수익률 회복 호재