이 기사는 2022년 03월 17일 18:01 thebell 에 표출된 기사입니다.

SK네트웍스가 1년만에 공모채 발행 채비에 나섰다. 지난해 코로나19에도 준수한 사업 성과를 냈지만 금리인상 우려에 따른 회사채 시장의 투심 약화는 불안 요인이다.

17일 증권업계에 따르면 SK네트웍스는 다음달 중순 최대 3000억원 수준의 공모채를 발행할 계획이다. 트랜치는 3·5·7년물로 구성하는 것이 유력하다. 현재 대표 주관사인 NH투자증권, SK증권과 구체적 조달 계획을 논의 중인 것으로 알려졌다.

SK네트웍스는 모집액을 만기 도래 회사채 차환에 사용할 전망이다. 다음달 19일 1900억원 규모의 만기채가 도래한다. SK네트웍스 관계자는 “회사채 발행을 검토하고 있지만 시점이나 구체적인 금액 등은 아직 확정되지 않은 상태”라고 말했다.

SK네트웍스의 회사채 발행은 약 1년 만이다. 지난해 4월 3·5·7년물을 발행해 4000억원을 마련했다. 지난해 수요예측에는 총 1조1300억원의 자금이 몰리는 등 크게 흥행했다.

SK네트웍스의 신용등급이 'AA-'로 양호하고, 자회사인 SK렌터카와 SK매직이 코로나19 확산에도 견조한 실적을 이어간 것이 기관의 투자 심리를 자극했다.

한국신용평가는 지난해 말 정기평가에서 SK네트웍스의 신용등급과 전망을 'AA-, 안정적'으로 평가했다. 계열사와의 영업관계를 바탕으로 한 우수한 사업안정성, 다각화한 사업포트폴리오, 양호한 재무탄력성과 보유자산 가치 등을 평정 근거로 제시했다.

SK네트웍스는 코로나19로 호텔 사업 등에서 손실을 내고 있음에도 불구하고 지난해 전년 수준의 영업이익을 기록하는 등 실적도 선방하고 있다.

다만 금리인상 우려 등 악재로 회사채 발행시장이 최근 얼어붙어 지난해 만큼의 흥행은 기대하기 어려울 것이란 전망도 나온다. 앞서 이달 회사채를 발행한 SK네트웍스의 100% 자회사 SK매직(A+)의 경우 지난달 수요예측에서 미매각은 면했으나 가산금리를 밴드 최상단으로 확정하는 등 프라이싱이 어려움을 겪었다.