이 기사는 2022년 07월 06일 08:16 thebell 에 표출된 기사입니다.

우리은행이 후순위채 발행을 위한 수요예측에서 모집금액을 넘는 수요를 모으며 완판에 성공했다. 시간외로 들어온 수요을 합하면 최대증액치까지 발행도 가능해졌다.

증권업계에 따르면 지난 5일 우리은행이 2700억원의 후순위채 발행을 위해 치른 수요예측에 총 4000억원이 모였다. 정해진 수요예측 시간까지는 3800억원이 모였으나, 시간외로 200억원이 추가로 들어왔다. 국민연금, 중소기업중앙회, 우정사업본부 등 주요기관이 주로 참여했다.

발행사는 수요예측에 앞서 희망금리밴드를 10년물 국고채 개별민평금리 대비 +70~110bp로 제시했다. 모집금액은 106bp를 가산한 금리에서 마감됐고, 110bp를 가산한 금리에서 3800억원이 모였다. 추가청약 물량 200억원을 더해 4000억원으로 증액발행할 전망이다.

금리상승기 채권 투자심리가 위축돼 쉽지 않은 시장 상황 속에서 발행사와 주관사는 높은 금리 메리트를 제시해 완판을 이끌었다. 지난해 5월 발행당시 제시한 희망금리 밴드는 10년물 국고채 개별민평 대비 +30~70bp였다. 이번 발행은 하단과 상단을 모두 40bp씩 끌어올렸다. 앞서 지난달 후순위채를 발행한 하나은행도 10년물 국고채 개별민평 대비 +70~110bp를 제시한 바 있다.

여기에 ESG 채권 메리트도 얹었다. 이번 후순위채를 ESG 채권의 일종인 지속가능채권으로 발행키로 했다. 녹색 또는 사회적 대상 분야 지원에 사용할 계획이다.

인수단도 지난해 5월 발행 대비 늘렸다. 지난해 발행에 함께했던 하나금융투자, 교보증권, 우리종합금융, 한국투자증권, 한양증권이 모두 참여했고 키움증권이 새로 합류했다.

수요예측 성공으로 우리은행은 자본적정성 제고라는 소기의 목적을 달성할 전망이다. 후순위채는 일반 선순위 회사채보다 상환 순위가 한단계 낮은 채권이다. 선순위 회사채와 달리 재무상태표 상에서 자본으로 분류된다. 만기가 5년 이상인 경우 100% 자본으로 인정받는다.

우리은행의 2022년 1분기 말 기준 BIS총자본비율은 15.75%인데, 2700억원의 후순위채를 발행하면 15.91%로 0.17%포인트 증가하게 된다. 우리은행은 BIS가 권고하는 최소 8% 이상을 크게 상회하는 수준을 유지하고 있지만 국민은행(17.7%), 신한은행(17.9%), 하나은행(17.2%) 등 다른 시중은행 평균(17.1%)에는 미치지 못하는 수준이다.