이 기사는 2023년 01월 12일 15:51 thebell 에 표출된 기사입니다.

다수의 햄버거 프랜차이즈 매물이 시장에 등장한 가운데 업계 1위인 한국맥도날드 매각 작업에도 관심이 쏠린다. 매각 측은 작년 국내 전략적투자자(SI)를 대상으로 예비입찰을 진행했고 복수의 업체가 참여했다. 이달 중으로 본입찰을 진행할 예정으로 새 주인 후보자가 가시화될지 주목된다.

12일 투자업계에 따르면 한국맥도날드 매각 측은 이달 중으로 본입찰을 실시하기로 가닥을 잡았다.

앞서 맥도날드 글로벌 본사 측은 지난해 미래에셋증권을 매각주관사로 선정하며 한국법인 매각 절차를 본격적으로 시작했다. 미래에셋증권은 작년 9월 투자안내문(티저레터)을 배포하며 원매자 접촉에 나섰다.

티저레터를 발송하던 시기에는 10월 중순 정도에 예비입찰을 하려 했다. 하지만 시장 상황 등을 고려해 속도를 조절했고 11월에 예비입찰이 진행됐다. 이어 예비적격후보(숏리스트)를 추렸다.

IB업계에 따르면 현재 매각 측과 논의 중인 후보자들은 SI다. 글로벌 본사는 한국법인 매각을 추진하던 초기부터 국내 SI를 원매자로 염두에 뒀다. 3~5년 후 투자금 회수에 나설 재무적투자자(FI)보다는 장기적인 관점에서 기업을 운영할 SI를 원해서다.

실제 매각 측은 새 주인 후보자와 MUFA(Multi-Unit Franchise Agreement)를 체결할 예정이다. 최초 계약기간은 20년이다. 이 때문에 국내 재계에서 네트워크를 갖춘 미래에셋증권을 매각주관사로 선정했다. 마케팅도 SI를 대상으로 이뤄졌다.


맥도날드는 국내 햄버거 프랜차이즈 시장에서 매출 기준 시장점유율 1위를 기록하고 있다. 이는 경쟁사 대비 적은 매장 수로 거둔 성과다.

맘스터치와 롯데리아의 매장은 1300개가 넘는다. 버거킹은 430여개다. 맥도날드 매장은 현재 400여개 수준이다. 코로나19 팬데믹 시기에도 매출 성장을 이뤘다. 2021년 매출은 8679억원으로 2020년 7910억원보다 증가했다.

이번 거래 대상은 맥도날드 싱가포르법인이 보유한 한국맥도날드 지분 100%와 국내 사업권이다. 시장에서는 매각금액이 어느 정도에 형성될지도 관심을 두고 있다. 매각 측의 희망 거래가는 5000억원 안팎으로 알려졌다.