이 기사는 2014년 12월 16일 17:11 thebell 에 표출된 기사입니다.

한국산업기술진흥원(KIAT)이 벤처투자를 위해 공고한 산업기술사업화 신성장동력펀드 출자 분야에 인터베스트와 원익인베스트먼트, L&S벤처캐피탈이 지원했다. 진흥원은 이중 2개 운용사를 선정해 총 420억 원 규모의 출자금을 제공할 예정이다. 최대 출자 비율은 40%이며 최소 펀드 결성 금액은 525억 원이다.

위탁 운용사의 경쟁률은 높지 않지만 지원사들의 준비 작업은 만만치 않다. 탈락할 경우, 투자금 마련에 실패할 뿐 아니라 대외적으로 그 동안 쌓아왔던 이미지가 크게 훼손될 수 있기 때문이다.

업계에서는 가장 경쟁 우위에 있는 운용사로 인터베스트를 꼽고 있다. 인터베스트는 지원회사 가운데 유일하게 중소기업청의 창업투자회사 평가에서 최고 등급인 'A+'를 받은 벤처캐피탈이다. 원익인베스트먼트와 L&S벤처캐피탈은 그 아래인 'A' 등급이다.

중기청은 벤처캐피탈의 경영상태, 조합결성·운용실적, 리스크관리체계 등을 매년 평가한 후 등급을 분류해 관리하고 있다. 산업기술진흥원이 이 평가를 토대로 출자금을 지원하지는 않지만 참고 지표로 충분히 활용할 수 있다.

인터베스트는 신성장동력펀드의 주목적 투자에서도 활발한 투자와 회수 실적을 올리고 있다.

신성장동력 분야의 주요 투자대상은 △신재생·탄소저감에너지, 고도물처리 등의 녹색성장 기반기술 △바이오제약·의료기기, 방송통신융합산업 등 첨단융합 기반기술 △소프트웨어, 콘텐츠 등 고부가서비스 기반기술 등이다. 첨단소재와 탄소소재 등 산업엔진에도 결성액의 20%를, 시스템반도체 등의 두뇌기업에도 10%를 투자해야 한다.

인터베스트는 첨단융합과 고부가서비스 기반기술 업종 투자에 강점을 지니고 있다. 현재 보유하고 있는 벤처조합 5개 가운데 2개가 첨단융합 기반기술에 속하는 바이오업종 전문 투자조합이다. 나머지도 하이테크 투자조합(2개)과 신성장투자조합으로 신성장동력 분야에만 집중적으로 투자해 왔다. 지난 2012년 DNA링크 투자금을 회수해 투자수익률(ROI 기준) 211.1%를 달성했다. 작년에는 인트로메딕으로 200%를, 엑세스바이오와 이지웰페어를 통해서도 100% 이상의 수익을 거뒀다.

대표펀드매니저를 맡기로 한 임형규 상무 역시 무선통신장비 기업인 와이솔 등에 투자해 성과를 올렸다.

원익인베스트먼트는 그 동안 쌓아온 녹색성장과 첨단융합기반 기술 투자 노하우를 토대로 위탁운용사 선정을 노리고 있다. 특히 2012년 이후 신규 펀드 결성을 하지 못해 이번 신성장동력펀드 출자사업에 총력을 기울이는 것으로 알려졌다.

실제 포트폴리오도 주목적 투자사업에 집중돼 있다. ITO필름 업체인 코스모신소재를 비롯해 태양광업체인 유니슨, 바이오기업인 동구제약 등에 투자했다.

대표펀드매니저를 맡은 이태규 상무는 HTIC특허기술사업화펀드와 파이오니어챔프투자조합의 투자를 이끈 베테랑 투자심사역이다. 히든챔피언투자조합과 IT전문투자조합의 핵심운용인력으로도 참여하며 능력을 인정받고 있다.

원익인베스트먼트 관계자는 "벤처조합은 물론 사모투자전문회사(PEF)를 통해서도 신성장동력분야에 집중적으로 투자해 왔다"며 "위탁운용사로 선정되면 멀티글로징 등으로 결성금을 확대해 펀드를 성공적으로 운용할 수 있도록 최선을 다할 계획"이라고 밝혔다.

L&S벤처캐피탈도 이번 출자사업에 사활을 걸었다. 주성진 대표이사를 대표펀드매니저로 내세우는가 하면 운용인력으로 4명을 배치했다. 핵심운용인력으로는 2명 밖에 참여하지 못하지만 전사적으로 투자를 지원할 수 있도록 심사역을 집중했다.

투자포트폴리오도 나쁘지 않다. 열전발전소재기업인 퀀텀에너지연구소를 비록해 풍력블레이드회사인 케이엠, 폐플라스틱재생기업인 티엠큐브 등에 투자한 경험을 가지고 있다. 바이오기업으로는 랩지노믹스와 백스온코, 네비온 등에 투자했으며 디스플레이기업인 테라세미콘과 아나패스 등으로 수익을 올리기도 했다.

한편 산업기술진흥원은 오는 18일 위탁운용사의 구술심사(PT)를 진행해 늦어도 이달 말까지 최종 운용사 선정결과를 통보할 예정이다.