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[thebell League Table]부동산펀드가 '대세', 포트코리아 1위 등극[헤지펀드/기타전략 수익률]평균 수익률 -4.12%, 푸른파트너스 강자 재입증

이효범 기자공개 2020-07-21 13:15:33

이 기사는 2020년 07월 16일 17:29 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

포트코리아자산운용의 펀드가 더벨 헤지펀드 리그테이블 기타전략 수익률 1위에 올랐다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출채권에 주로 투자해 유일하게 8%대 수익률을 냈다. 또 푸른파트너스자산운용의 펀드들도 상위 10위권에 다수 포함됐다.

기타 전략 수익률 상위권에 오른 펀드들은 주로 부동산 관련 투자를 실시한다. 해당 전략의 단순 평균 수익률은 마이너스(-) 수치로 부진했다. 다만 수익률 하위 일부 펀드를 제외하면 전체 펀드 70% 이상이 플러스(+) 수익률을 달성한 것으로 나타났다.

◇포트코리아해피프라임펀드10호 8.51% 최고…상위 10위 2개 펀드 등극

더벨 헤지펀드 리그테이블에 따르면 2020년 상반기 기타 전략을 구사하는 30개 펀드의 단순 평균 수익률은 -4.12%다. 기타 전략 펀드의 전체 설정액은 1조598억원이다. 더벨 헤지펀드 리그테이블은 설정된 지 1년 이상, 설정액 100억원 이상 펀드를 대상으로 한다.

연초후 수익률 기준 1위에 오른 펀드는 '포트코리아 해피 프라임 전문투자형 사모투자신탁 제10호'다. 2019년 2월 조성돼 올해 6월말 설정액은 227억원이다. 연초후 수익률 8.51%를 기록하며 기타 전략 헤지펀드 중에서 수익률 1위를 차지하는 영예를 안았다. 2위인 '메테우스대체투자전문투자형사모투자신탁제12호'와 비교해서도 수익률은 1.37%포인트 상회한다.

포트코리아해피프라임전문투자형사모투자신탁제10호는 자산의 대부분을 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출채권에 투자한다. 일부 자금을 머니마켓펀드(MMF)나 단기채 등에 투자해 수익률을 쌓아가는 전략으로 운용된다.

이와 함께 '썬앤트리부동산전문투자형사모투자신탁제3호(연초후 수익률 3.96%)', 아이앤제이테마전문투자형사모투자신탁제1호(3.9%), 코람코다움전문투자형부동산사모투자신탁제5호(3.82%) 등이 수익률 기준 상위 5위권을 형성했다.

포트코리아자산운용 또다른 펀드도 수익률 기준 10위권에 랭크됐다. '포트코리아MATE전문투자형사모투자신탁제13호(USD)로 연초후 수익률은 3.46%다. 이 펀드도 포트코리아해피프라임펀드와 유사한 전략으로 운용된다. '앱솔루트황학도주상전문투자형사모투자신탁제1호(3.61%)에 이어 기타전략 수익률 기준 7위에 올랐다.


◇푸른파트너스, 상위 10위권 3개 포함…전체 30개중 27개 수익률 플러스

기타 전략 수익률 순위에 항상 이름을 올렸던 푸른파트너스자산운용 펀드도 10위권에 3개나 들어갔다. '푸른시그니처전문투자형사모투자신탁제2호(3.37%)', '푸른시그니처전문투자형사모투자신탁(3.29%)', '푸른패밀리전문투자형사모투자신탁(3.18%)' 등은 수익률 8, 9, 10위를 차지했다. 2019년 더벨 헤지펀드 리그테이블 기타 전략에도 푸른파트너스자산운용 펀드가 다수 포함됐다.

설정액 규모가 가장 큰 펀드는 푸른시그니처펀드제2호다. 올해 6월말 661억원으로 2018년 6월 설정된 이후 꾸준히 자금이 유입되고 있다. 2017년 2월 설정했던 푸른시그니처펀드의 성과가 입소문을 탄 가운데 사모펀드 모집제한인 49인을 넘기면서 새롭게 설정된 상품이다.

해당펀드는 부동산 담보대출채권과 PF대출채권, 부동산 관련 유동화 대출채권을 골고루 편입하고 있다. 여러 채권에 분산투자하기 때문에 개별 채권 리스크가 발생하더라도 펀드 수익률에 미치는 영향은 상대적으로 적은 편이다. 부동산 관련 채권을 다양하게 편입하는 분산투자를 통해 리스크를 줄이는 전략이다.

기타 전략 수익률 상위 10위에 이름을 올린 펀드들은 거의 대부분 부동산과 관련된 투자를 실시하는 것으로 나타났다. 더벨 헤지펀드 리그테이블이 부동산 실물이나 관련 채권에 투자하는 펀드를 기타전략으로 분류한다.

기타 전략 헤지펀드 총 30개 중 플러스(+) 수익률을 기록한 펀드 수는 23개로 거의 대부분을 차지했다. 그럼에도 해당 전략의 단순 평균 수익률이 마이너스(-) 수치로 전락한 건 나머지 7개 펀드 수익률 영향이 크다. 성과가 가장 저조한 펀드 수익률은 -80%대다. 수익률 -20%를 하회하는 펀드 수가 5개다. 해당 펀드들의 저조한 성과로 인해 기타전략 단순 평균 수익률이 떨어진 것으로 분석된다.

기타 전략에서 설정액 기준으로 가장 큰 비중을 차지하는 펀드는 플랫폼파트너스자산운용의 '더플랫폼 헌인도시개발 전문투자형사모투자신탁 제1호'이다. 2019년 3월 설정된 이 펀드는 올해 6월말 설정액 4034억원에 달한다. 기타 전략 전체 설정액 중에서 38%를 차지하고 있다.
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