이 기사는 2022년 02월 04일 07:37 thebell 에 표출된 기사입니다.

A급 이슈어(Issuer)인 롯데글로벌로지스가 새해 ESG채권으로 공모채 발행에 나선다. 다음주 수요예측에 나서서 투자 수요를 모집할 계획이다. 최근 시장 분위기를 감안해 만기구조를 최소화하는 등 세부 계획을 확정했다.

3일 IB업계에 따르면 롯데글로벌로지스가 9일 공모채 최대 1000억원 발행을 위한 수요예측에 나설 계획이다. 발행일은 17일로 예정돼 있다. 금리 인상과 시장의 투자 수요를 감안해 3년 단일물로만 자금 모집에 나서기로 했다. 삼성증권과 한국투자증권이 대표주관을 맡았다.

당초 5년물 발행도 일부 고려됐지만 A급 이슈어인만큼 유리한 금리에 시장에서의 수요를 확보하기 위해 만기를 줄였다. 금리도 큰 폭으로 인상돼 당장 절대금리가 높은 5년물을 선택하기보다 금융 비용을 줄이는 데 집중하는 게 낫다고 판단했다.

롯데글로벌로지스의 개별 민평금리는 3년물 3%, 5년물 3.5% 수준에 형성돼 있다. 동일 등급 민평금리 3년물 3.2%, 5년물 3.8%보다는 금리가 낮다.

그러나 시장 분위기를 가늠하기 어려운 상황인 만큼 부담을 최소화하기로 했다. 모집액도 발행 한도의 절반 수준인 500억원으로 제시했다. ESG채권으로 투자 유인책도 마련했다.

롯데글로벌로지스는 대형 물류 터미널 추가 건립과 허브 터미널에 자동화 설비를 추가하는 등의 투자를 계획하고 있다. 지난해에도 택배업계 내 최초로 ESG채권 발행을 추진해 눈길을 끌었다. 중부권 메가허브 터미널 시설자금과 물류 BPO 플랫폼 도입, 친환경 전기차 구매 등 목적으로 자금 조달이 이뤄졌다.

롯데글로벌로지스는 물동량 급증에 대비해 최근 2년간 물류 터미널과 물류센터 구축 등에 적극 투자를 해 온 이슈어다. 주요 투자로는 충북 진천군에 중부권 메가-허브 터미널과 경기 여주에 의류통합물류센터, 경남 양산군에 영남권 통합물류센터 구축 등이 있다.

다만 신규 인프라 투자 과정에서 차입부담이 크게 늘었다. 2021년 3분기 연결기준 부채비율은 328.7%, 차입금의존도는 59.7%로 재무 지표는 악화됐다.


그러나 성장성에서 높은 평가를 받고 있다. 한국기업평가는 "인프라 경쟁력 제고를 통해 영업현금창출력이 지속적으로 증대돼 현 수준의 재무안정성 유지가 가능할 것"이라며 "메가허브터미널과 서브터미널 구축, 자동화설비 투자로 택배부문 CAPA가 크게 증대되고 네트워크 효율성이 개선될 전망"이라고 설명했다.

롯데글로벌로지스는 이미 전국 200여개의 물류센터, 16개의 택배터미널 등 광범위한 물류인프라를 구축하고 있다. 택배터미널과 이에 연계된 집배센터를 통해 전국적 배송네트워크를 구축하고 있다. 중국과 동남아, 미국, 유럽 등 13개국에 14개의 해외 법인이 있다.