이 기사는 2022년 09월 30일 09:37 thebell 에 표출된 기사입니다.

한국전력공사가 8억달러 글로벌본드(144A/RegS) 발행에 성공했다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 이후 아시아에서 나온 첫 딜이 대규모 흥행에 성공했다는 점에서 의미가 남다르다는 평가가 나온다.

30일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한국전력은 지난 29일부터 이날 새벽까지 아시아, 유럽, 미국 투자자를 대상으로 공모 달러채 발행을 위한 프라이싱을 진행했다. 트랜치는 3.5년물과 5.5년물로 구성했다. 이니셜 가이던스(IPG)는 미국 국채 금리(T)에 각각 150bp, 190bp를 가산한 수준으로 제시했다.

모집 결과 36억달러에 달하는 주문을 모으는 데 성공했다. 트랜치별로 3.5년물에 5억달러, 5.5년물에 3억달러를 배정해 각각 T+120bp, T+160bp 수준에서 금리를 확정했다. 두 트랜치 모두 가산금리를 IPG 대비 30bp씩 절감했다.

이번 채권은 그린본드 형태로 발행된다. 한국전력은 2019년 처음으로 달러화 그린본드를 발행한 이후 글로벌 트렌드에 맞춰 매년 국내외 시장에서 ESG채권을 발행하고 있다. 이번 글로벌 본드는 한국전력이 한국물 시장에서 지난 5월에 이어 다섯 번재로 발행하는 그린본드다.

미국 FOMC회의 이후 금리 급등으로 글로벌 증시가 일제히 하락하는 등 발행에 앞서 비우호적인 환경이 지속됐다. 한국전력과 주관사단은 변동성이 큰 시장 상황을 감안해 인베스터콜도 생략한 채 발행 가능한 타이밍을 포착하자마자 프라이싱에 돌입했다. 전날 오후 3시가 채 안된 상황에서 21억달러의 주문을 받은 것으로 파악된다. 전략에 성공한 셈이다.

한국전력의 국제 신용등급은 AA급 수준이다. 무디스와 S&P는 한국전력에 각각 Aa2, AA를 부여하고 있다. 지난 5월 S&P는 한국전력의 신용등급을 BBB-에서 BB+로 한노치(notch) 강등시켰지만 정부의 지원 가능성을 감안해 장기 신용등급은 AA로 유지했다.

이번 딜은 BoA메릴린치, 씨티그룹글로벌마켓증권, JP모간, KDB산업은행, UBS 등 총 5곳이 주관했다.