이 기사는 2023년 01월 16일 15:46 thebell 에 표출된 기사입니다.

신세계푸드가 1월 말 만기가 도래하는 회사채를 단기차입금 등을 활용해 상환할 계획이다. A급 회사채 투심 약화 영향으로 자금을 충분히 조달하지 못할 것으로 보이자 사전에 확보해놓은 유동성을 활용해 상환금을 마련하는 모습이다.

신세계푸드는 오는 18일 500억원 규모의 회사채 발행을 위한 수요예측에 돌입할 예정이다. 발행일은 이달 27일이며 공모채 만기는 1.5년으로 초단기물이다. 증액 한도는 따로 열어두지 않았다.

이번 회사채 발행 계획은 지난 2020년 발행한 1000억원 규모의 회사채 상환을 위해 이뤄졌다. 해당 회사채 만기는 오는 1월 30일 도래한다. 신세계푸드는 과거 1년 미만의 단기 또는 3년 만기 장기 기업어음증권(CP)로 자금을 조달해오다 3년 전 단기신용등급이 A1에서 A2+로 한 단계 떨어진 시점을 계기로 1000억원 규모의 회사채 발행을 통해 자금을 수혈했다.

상환액은 1000억원이지만 이달 말 발행 예정액은 500억원 수준이다. 통상 만기일에 맞춰 같은 규모의 회사채를 발행해 차환하는 경우가 많지만 발행 규모를 줄였다. 증액도 염두에 두지 않았다. 게다가 2020년 1월부터 지난해 1월까지 두 번에 걸쳐 3년물을 발행한 것과 달리 1.5년 초단기물로 꾸렸다.


이는 A급 회사채 투심이 아직 회복되지 않은 영향으로 분석된다. 최근 회사채 시장은 연초효과와 맞물려 AA등급을 중심으로 높은 투심을 보이고 있지만 A급 회사채에 대한 수요로 이어지진 않고 있다. 이에 신세계푸드(A+급)는 초단기물을 중심으로 발행액을 줄여 도전장을 낸 것으로 보인다.

신세계푸드는 회사채로 마련한 500억원을 전액 만기채 상환에 쓴다는 계획이다. 아울러 남은 500억원은 사전에 확보해둔 단기차입금 등을 활용하면 충분히 자금을 마련할 수 있다는 입장이다.

지난해 11월 불확실한 대내외 경제상황에 대비해 유동성을 확보하는 차원에서 단기차입금 한도를 550억원에서 850억원으로 늘렸다. 당초 식자재 가격 상승을 준비하는 차원이었지만 오는 30일 회사채 만기가 도래하는 만큼 자금을 1월 만기채 상환에 이용할 계획이다.

현금성자산 등 사내유보금도 동원할 방침이다. 지난해 3분기 기준 신세계푸드의 현금및현금성자산은 245억원 수준이다. 단기금융상품 15억원을 포함하면 총 260억원에 달한다.

신세계푸드 관계자는 “이번에 발행을 준비하고 있는 500억원은 1월 만기 도래하는 회사채 상환에 쓸 계획”이라며 “지난해 말 마련해놓은 단기차입금과 보유 현금성 자산 등도 활용할 것”이라고 말했다.