이 기사는 2010년 03월 03일 14:51 thebell 에 표출된 기사입니다.

롯데그룹이 추진해오던 스타이론(Styron) 인수가 불발로 끝남에 따라 대우인터내셔널 인수 작업에 역량을 집중할 지 주목된다.

스타이론은 미국 최대 화학회사인 다우케미컬의 폴리스티론 사업 부문으로, 다우케미컬이 재무구조 개선을 위해 지난해 말 공개 경쟁 입찰 방식의 매각을 추진해왔다.

그룹내 화학사업 분야 경쟁력 강화를 추진해온 롯데는 일찍부터 스타이론 인수전에 뛰어들었으며, 전략적 투자자(SI)로는 유일하게 실사 초청대상 예비인수후보(short list)에 오르기도 했다.

올 1월 초에는 본격적인 입찰 준비를 위해 노무라증권을 인수 자문사로 선정하기까지 했으나, 결국 스타이론은 16억3000만 달러에 미국계 PEF인 베인캐피탈로 매각이 최근 확정됐다.

롯데 관계자는 "스타이론과 대우인터내셔널을 동시에 봐 오긴 했지만, 그룹의 자금 사정상 둘 중 인수 가능성이 높은 한 곳만 선택할 계획이었다"고 설명했다.

스타이론 인수에 실패함에 따라 롯데는 최근 입찰제안서를 제출한 대우인터내셔널 인수에 역량을 일단 집중할 수 있게 됐다.

대우인터내셔널 인수 자문단도 최근 꾸렸다. 롯데는 IB자문사로 삼일PwC를, 법률자문사로 법무법인 태평양을 선정했다.

이같은 적극 행보에도 시장에서는 여전히 롯데의 입찰 참여 진의를 의심하는 시각이 적지 않다. 현재 그룹이 영위하고 있는 사업들을 감안할 때 대우인터내셔널 인수로 딱히 시너지를 낼만한 그림이 그려지지 않는다는 지적이다.

IB업계 관계자는 "교보생명에 관심있다손 쳐도 지분 규모면에서 경영권과 무관하고, 미얀마 가스전도 롯데의 유화 계열사인 호남석유와 썩 궁합이 맞아 보이진 않는다"며 "그나마 상사 부문에서의 글로벌 네트워크가 탐나겠지만 당장 시너지를 낼 것 같진 않다"고 말했다.

이에 대해 롯데측은 인수전 참여의 진정성을 재차 강조했다.

롯데 관계자는 "오래 전부터 그룹 내 상사 부문를 활성화하는 방안을 강구해왔었다"며 "글로벌 네트워크를 갖춘 대우인터내셔널을 인수하면 이런 계획을 상당히 앞당길 수 있게 된다"고 말했다.

이어 "그동안 상사를 중심으로 자원개발 사업으로도 영역을 확대하는 노력을 해왔고, 호남석유화학 외에 가스사업 진출도 생각하고 있다"고 덧붙였다.

이 관계자는 "돈은 충분하다"며 "대우인터내셔널 인수 자금의 상당 부분은 자금력이 탄탄한 호남석유화학이 조달하게 될 것"이라고 말했다.