유진-우리PE, 1500억 서울전선 인수 거래 완료 호실적·성장성에 펀딩 순항, 공정위 승인 거쳐 최종 마침표
김예린 기자공개 2025-03-17 08:02:03
이 기사는 2025년 03월 14일 17시07분 thebell에 표출된 기사입니다
사모투자펀드(PEF) 운용사 유진프라이빗에쿼티(유진PE)와 우리프라이빗에쿼티(우리PE)가 전선(cable) 제조업체 서울전선 인수를 성공적으로 마무리했다. 이달 초 공정거래위원회의 기업결합 승인 절차를 마치고 자금 납입을 완료한 상황이다.14일 투자은행(IB) 업계에 따르면, 유진PE-우리PE 컨소시엄은 최근 서울전선 인수대금 1500억원을 매도자 측에 모두 납입했다. 지난해 말 서울전선 경영권 지분을 매입하는 주식매매계약(SPA)을 체결한 이후 약 3개월만이다.
거래 대상은 서울전선 지분 80%를 비롯해 서울전선 관계사 2곳에 대한 지분 100%다. 관계사 2곳의 경우 규모가 매우 작아 지분 전량을 매입한 뒤 서울전선 자회사로 두는 형태로 딜 구조를 만들었다. 서울전선 지분 20%는 기존 매도자 측이 그대로 유지하기로 했다. 유진PE-우리PE와의 우호적 관계에 힘입어 협력을 이어가기로 한 것으로 풀이된다.
자금 조달 구조는 인수금융과 에퀴티로 짰다. 500억원은 유진투자증권을 주선사로 선정해 인수금융을 일으켜 확보했다. 에퀴티 투자금 1000억원의 경우 블라인드 펀드와 프로젝트 펀드를 섞었다. 우선 우리PE가 기존 보유한 블라인드 펀드를 활용해 300억원을 책임졌다.
남은 700억원은 유진PE-우리PE 컨소시엄이 공동운용(Co-GP)하는 신규 프로젝트 펀드를 결성해 마련했다. 한국성장금융이 100억원 규모 출자 승인을 내면서 펀딩 불확실성이 줄어든 덕분에 여러 기관투자자(LP)들이 '러브콜'을 보내며 펀딩이 순항했다.
지난 1982년 12월 설립된 서울전선은 절연전선, 케이블 및 전선자재 등의 제조·판매업을 영위하는 기업이다. 충북 음성군에 본사를 뒀다. 2023년 연결기준 매출액은 2702억원이다. 매출 기준 업계 상위 7위권을 기록하고 있다.
같은 해 말 상각 전 영업이익(EBITDA)은 183억원이다. 2021년과 비교하면 4배 가까이 EBITDA 규모가 커졌다. 최근에는 북미시장을 겨냥한 알루미늄 전선사업에서도 급격히 실적이 늘고 있는 상황이다. AI 등 첨단 산업 확대로 북미 등 선진 시장의 전력 수요는 슈퍼사이클(Super Cycle) 초입 단계란 점에서다.
서울전선의 투자 하이라이트로는 선제적으로 미국 시장에 진출하면서 높은 수익성과 풍부한 성장 잠재력을 확보한 점이 꼽힌다. 10여 년 전부터 미국 진출을 위해 고부가가치 URD(지중 케이블) 제품을 중심으로 한 인증을 획득했다. 최근의 호실적과 성장성에 주목해 우리PE-유진PE 컨소시엄이 베팅한 모양새다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 딜
-
- 8년만에 대형스팩 합병 성사…삼성9호 '주총' 통과
- [영상]'1세대 패션 플랫폼' 무신사, 고난도 상장 도전기
- EQT파트너스, SK쉴더스 '3.3조' 리파이낸싱 추진
- [나우로보틱스 IPO]희망밴드 상단 공모가 확정, 연말 호재도 남았다
- [한화에너지 IPO]한화에어로 증자 제동…상장 스케줄 안갯속
- 고려아연 1조 사모채 전액 조기상환…공모채 더해 CP 활용
- [밸류업 파트너, PEF의 진화]투자의 마침표, 엑시트로 보여주는 PEF식 밸류업
- 저축은행 파는 SBI그룹, 12년 만에 투자금 회수
- 오아시스EP, '푸응' 닥터블릿헬스케어 최대 500억 투자 추진
- 'SBI그룹과 밀월' 교보생명, SBI저축은행 인수한다
김예린 기자의 다른 기사 보기
-
- 무신사에 꽂힌 IMM인베, 100억 추가 투자
- VIG파트너스, 마제스티골프 최대주주 올랐다
- 게임 개발사 '앤유', 최대 300억 투자유치 추진
- 이녹스리튬, 2500억 모은다…한투PE·KB운용 리딩 FI로
- '우본 LP 확보' 신한자산운용, 1150억 인수금융 투자 펀드 결성
- 'HD한국조선 EB 인수' IMM크레딧, 산캐 앵커 LP로 유치
- 자동차 부품사 코렌스, 최대 300억 투자 유치 돌입
- '유니콘 등극' 리벨리온, 2000억 프리IPO 추진
- 배터리 장비사 세종기술, 150억 투자유치 추진
- EQT, 인천공항 폐기물 처리업체 '경인에코텍' 인수 완료