이 기사는 2017년 01월 25일 14:20 thebell 에 표출된 기사입니다.

올해 저축은행업권에서는 경기부진과 법정 최고금리 인하 압박, 건전성 규제 강화 등 비우호적인 경영환경이 지속될 전망이다. 규모와 수익성은 2011년 저축은행 부실사태 이전 수준을 회복했지만 양극화와 특정여신 쏠림현상은 전문가들의 우려를 사고 있다.

더 이상의 외형성장을 자제하고 덩치에 적합한 시스템 구축, 여신 포트폴리오 다변화, 대주주 견제장치의 실효적 정착을 위한 노력 등이 필요하다는 목소리가 나오는 것도 이 때문이다. 과거 저축은행 부실행태를 반면교사로 삼아 선제적 리스크관리가 중요해진 시점이다.

권남진 예금보험공사 저축은행관리부 조사지원팀장(사진)은 25일 더벨 주최로 서울 플라자호텔에서 열린 '2017 더벨 금융포럼'에서 '저축은행 선제적 리스크관리의 중요성'이라는 주제로 발표에 나서 "급격한 양적확대를 지양하고 자산의 질적 제고 및 포트폴리오 다변화를 통해 리스크를 분산할 필요가 있다"고 밝혔다.

권 팀장은 "저축은행 96개사의 데이터(2007년 3월~2015년 12월)를 분석한 결과를 보면 자산증가 속도가 빠를수록, 대출자산의 편중도가 심할수록, 최대주주의 보유지분율이 과도할수록 부실위험이 높은 것으로 조사됐다"며 "이를 감안해 저축은행들이 사전적 리스크관리에 적극 나서야한다"고 주문했다.

그는 또 "최근 저축은행 대출 가운데 자산 1조 원 이상 대형사의 비중이 53.3%(2016년 9월 말 기준)에 달하고 있다"며 "이 같은 양극화 현상은 지난 2011년 대규모 부실사태와 비슷한 추이로 진행되고 있다"고 설명했다.
이어 "부실사태 당시 자산 1조 원 이상 저축은행 18개 중 12개가 퇴출됐다는 점에 비춰보면 양극화는 걱정되는 현상"이라며 "대형저축은행들은 양적성장을 자제하고 규모에 걸맞은 신용평가시스템과 여신관리체계 등을 갖출 필요가 있다"고 덧붙였다.

여신 측면에서는 특정자산에 편중되는 기조를 우려했다. 2014년 6월에서 2016년 9월까지 저축은행 여신행태를 보면 개인대출 비중이 33.2%에서 43%로 치솟았다. 그 중 비주택담보대출 비중은 19.2%에 달한다. 이는 부실사태 이전(2005년 6월~2010년 6월)의 행태와 비슷한 흐름이다. 당시 저축은행 대출 가운데 부동산대출 비중이 50%를 웃돌았고 프로젝트파이낸싱(PF) 대출은 20% 이상이었다.

권 팀장은 "건설업과 PF관련 대출 및 신용대출이 증가할수록, 거액대출 건수가 많을수록 부실위험이 심화되는 것으로 조사됐다"며 "높은 자산증가율이 지속될수록 정상적인 여신심사가 이뤄지지 않을 가능성이 크다"고 말했다. 그는 이어 "여신자산의 질적 제고와 포트폴리오 다각화가 필요하다"고 강조했다.

아울러 최대주주(오너) 지분율도 저축은행 부실행태와 관련이 깊은 것으로 분석됐다. 예보가 전문가들을 통해 저축은행 대주주 지분율과 부실가능성의 상관관계를 살펴본 결과, 지분율 50% 이상을 넘으면 부실가능성도 증가했다. 대주주의 독단을 견제하기가 어려워지기 때문이다.

권 팀장은 "대주주에 대한 견제장치가 미흡할 경우 부실가능성이 증대하는 것으로 분석됐다"며 "금융회사지배구조법 등 지배구조 기준에 따른 조치를 강화하고 실효적 정착을 위한 노력과 사외이사 및 감사의 독립성 확보를 통한 내부통제 강화가 필요하다"고 밝혔다. 그는 또 "지금은 양적중심 성장을 지양하고 과거 저축은행 대규모 부실사태를 거울삼아 선제적 리스크관리가 중요한 시기"라고 덧붙였다.