이 기사는 2017년 01월 25일 14:20 thebell 에 표출된 기사입니다.

금리 상승기를 맞아 저축은행의 영업환경을 우려하는 목소리가 높아지고 있다. 조달금리가 높아질 것으로 예상되는데 정치권을 중심으로 대부업 대출 법정 최고금리 인하 방안이 논의되면서 저축은행의 설 자리가 줄어든다는 지적이다. 예금보험공사는 이같은 상황에서 저축은행들이 양적 성장을 꾀하기보단 질적 개선에 신경써야 한다고 충고했다.

지난해 말 미국 대선 이후 금융 불확실성이 확대되는 가운데 대다수 전문가들은 금융시장이 금리 인상기에 접어들었다고 보고 있다. 실제 재닛 옐런 미국 연방준비제도 의장은 지난 19일 "연방준비제도는 3년 동안 매년 2~3회 기준금리를 인상해 2019년 말 기준금리가 3%에 근접하는 것을 목표로 하고 있다"고 밝히면서 금리 인상론에 힘을 실었다.

금리 상승에 따른 리스크 관리 방안이 국내 금융권 전반의 화제로 떠오른 가운데 저축은행에 대한 우려가 유독 높아지고 있다. 금리가 상승됨에 따라 저축은행의 조달금리가 덩달아 상승하고 한계 차주에 따른 리스크도 함께 늘어날 수밖에 없다는 게 이같은 우려의 주요 원인이다. 저축은행의 차주가 대부분 중저신용자라는 점에서 이러한 우려는 타당성이 있다.

정치권으로부터 대부업 대출 법정 최고금리 인하 방안이 논의되고 있다는 사실도 저축은행에게 리스크 요인으로 작용한다. 더불어민주당 제윤경 의원은 최근 대부업 대출 법정 최고금리를 현행 27.9%에서 20%로 낮추는 대부업법 일부개정법률안을 대표 발의한 바 있다. 지난해 초 34.9%에서 27.9%로 하향 조정한 법정 최고금리가 여전히 높은 수준이라는 것이다.

'금리 상승과 금융회사 자본 변동성 관리 방안'이라는 주제로 25일 열린 '2017 더벨 금융포럼'에 참석한 시장 관계자들 역시 금리 상승기에 따른 저축은행 리스크 관리 방안에 높은 관심을 보였다. 참석자들은 발표자로 나선 권남진 예금보험공사 저축은행관리부 조사지원팀장에게 주로 저축은행의 리스크 관리 시스템, 법정 최고금리 인하 대비책 등에 대한 질문을 했다.


권 팀장은 "저축은행의 지배구조 기준을 어떻게 강화했나"라는 한 참석자의 질문에 "최근 지배구조법이 발효되면서 감독당국에서 7000억 원 이상의 자산을 가지고 있는 저축은행에 대해 리스크관리위원회나 감사위원회 등 내부통제시스템을 구축하도록 만들고 있다"며 "대부분의 저축은행은 영세하기 때문에 시스템을 만들기 쉽지 않다"고 답했다.

한 참석자는 "저축은행 중에서 살아남거나 잘되는 곳들의 공통점이 뭔가"라는 질문을 하기도 했다. 이에 권 팀장은 "2011년 우수 저축은행 사례분석을 한 적이 있는데 당시 잘되던 저축은행들의 공통점은 총 자산규모가 3000억 원 근처에 있었다는 점"이라며 "저축은행은 시중은행처럼 리스크관리 시스템이 갖춰진 것이 아니라서 자산규모가 3000억 원이 넘어가는 순간 통제가 불가능해진다"고 말했다.

정치권의 대부업법 법정 최고금리 인하 움직임에 대한 대비책을 묻는 참석자도 많았다. 권 팀장은 "순이자 마진 추이를 보면 은행은 약 2%대고 저축은행은 약 7%대인데 최고금리가 낮아지면 이 수치가 낮아질 것은 사실"이라며 "현재 저축은행의 경우 신용등급이 5등급~7등급인 차주 위주로 신용대출을 해주는데 그에 대한 부실율이라던지 비용, 그에 맞는 금리가 어느정도인지 시스템적으로 실증분석을 해봐야 그 대비책을 세울 수 있을 것 같다"고 답했다.

일각에서는 저축은행이 순이자 마진 하락에 대비해 자산규모를 증대해야 하는 게 아니냐는 지적도 제기됐다. 이에 권 팀장은 저축은행의 자산 증가는 리스크도 덩달아 올릴 수 있기 때문에 주의해야한다는 답변을 내놨다.

권 팀장은 "신규자산을 늘리고 이익을 내서 과거 자산 부실을 상각한 뒤 충당금을 쌓는 선순환 구조가 필요하지만 리스크를 생각하면 양적 확대는 멈춰야 할 것"이라며 "질적으로 우량한 여신 고객들을 확보하고 그간의 부분 흑자분을 활용해 손실흡수능력을 제고하는 방안이 필요하다고 본다"고 말했다.