이 기사는 2017년 08월 24일 16:40 thebell 에 표출된 기사입니다.

플랫폼파트너스가 대형 아파트 공사의 공사대금을 유동화 한 사모사채에 투자하는 헤지펀드를 내놨다. 보통 금융회사나 기관투자자들만 접근했던 유동화 상품에 개인투자자가 참여할 수 있는 길이 열리게 된 셈이다.

24일 금융투자업계에 따르면 플랫폼파트너스는 최근 '플랫폼파트너스 안산90유동화 전문투자형사모투자신탁'을 출시했다. 초기 설정금액은 80억 원, 프라임브로커(PBS)는 KB증권, 판매는 대신증권이 맡았다.

만기는 2020년 1월 9일 총 29개월이다. 조기상환이 가능하도록 설정됐다. 목표 배당률은 보수 차감 후 세전으로 연 4.65%, 3개월마다 지급된다. 운용보수 및 수수료는 총 2.3%, 성과보수는 따로 없다. 최소가입금액은 1억 원이다.


이 펀드는 GS건설이 시공 중인 안산사동 그랑시티자이 1차의 공사대금을 유동화해 발행한 사모사채에 투자하는 펀드다. 딜 주관은 교보증권과 KTB증권이 맡았다. 플랫폼파트너스 외 국내외 은행, 캐피탈, 증권사 등도 참여했다.

GS건설이 추진하고 있는 이 프로젝트는 현재 분양율 100%로 안정적으로 진행되고 있다. 펀드가 편입하는 사모사채는 GS건설 안산사동에 대한 공사대금계좌 예금반환채권을 기초로 유동화한 채권이다.

플랫폼파트너스는 분양이 100% 완료된 프로젝트기 때문에 공사대금이 들어오는데 문제가 없기 때문에 위험성도 상당히 낮다는 판단이다.

'플랫폼파트너스 안산90유동화 전문투자형사모투자신탁' 투자 구조

이와 같은 IB딜이나 기업대출은 보통 금융회사나 기관투자자들이 참여하는 것이 일반적이다. 개인투자자들의 경우 프로젝트에 대한 이해도가 낮고 복잡한 유동화 과정을 인지하기 어려워 접근이 어려웠다.

하지만 플랫폼파트너스는 안정성이 어느정도 보장된 딜인 만큼 개인투자자들도 참여할 수 있도록 하겠다는 목표로 헤지펀드를 조성하게 됐다. 설정금액 80억 원 대부분이 개인투자자들인 것으로 알려졌다.

플랫폼파트너스는 메자닌 투자를 주특기로 지난해 8월 헤지펀드 시장에 진출했다. 총 21개의 헤지펀드를 내놨고 설정규모는 1500억 원 수준이다.