이 기사는 2018년 04월 25일 17:37 thebell 에 표출된 기사입니다.

유암코와 파인우드PE의 디에이치일렉트로닉스 인수가 성사됐다.

25일 서울회생법원에서 열린 관계인집회에서 회생채권자의 86.24%, 회생담보권자의 100%가 디에이치일렉트로닉스 변경 회생계획안에 찬성표를 던졌다. 회생계획안이 통과되기 위해선 △회생담보권자(채권액 75% 이상) △회생채권자(채권액 66.67% 이상)의 동의가 필요하다.

유암코와 파인우드PE는 관계인집회 5영업일 전 디에이치일렉트로닉스 인수대금 110억원을 완납했다. 디에이치일렉트로닉스가 유상증자로 발행하는 신주(77만주)를 77억원, 사모일반회사채 매입에 33억원을 사용했다. 신주를 인수할 주체는 유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사다.

디에이치일렉트로닉스는 인수대금을 회생채무액 변제에 사용할 예정이다. 변경 회생계획안에 따르면 회사는 회생채권 61억원, 회생담보권 105억원을 갖고 있다. 우선 회생담보권을 가진 국민은행은 채무액의 24.38%는 출자전환, 나머지 75.61%는 현금으로 변제받는다. 회생채권자들은 채무액의 69.82%는 출자전환, 나머지 30.17%는 현금으로 변제받는다.

유암코와 파인우드PE는 작년 4월 공동 운용주관사(Co-GP)로 ‘유암코 파인우드 기업재무안정' 사모펀드를 만들었다. 펀드는 600억원 규모의 블라인드펀드로, 자동차 부품 기업의 구조조정을 투자 목적으로 두고 있다.

디에이치일렉트로닉스는 1982년 설립돼 자동차부품 및 전기용품 제조·판매업을 주력 사업으로 영위해 왔다. 회사는 기초 부품 생산부터 완제품 조립까지 가능한 통합형 제조인프라를 보유했고, 2008년에는 부속연구소를 설립해 자체 연구 인력 및 기술 발달에 전념했다.

하지만 주요 매출 품목의 수익성이 약화되고 관계회사 대여금 및 투자손실에 따른 유동성 위기가 발생해 2016년 기업회생절차를 신청했다. 2016년 11월 회생계획안을 인가받았지만 채무 변제 계획을 지키지 못해, 작년 4월 변경 회생계획안 인가 전 M&A를 추진해 왔다.