이 기사는 2019년 01월 24일 11시40분 thebell에 표출된 기사입니다

서울대병원 자회사이자 종합의료정보시스템 업체인 이지케어텍의 상장 적격 여부가 24일 판가름난다.

관련 업계에 따르면 한국거래소(KRX) 코스닥시장본부는 이날 오후 상장 심의위원회를 열고 이지케어텍의 예비심사 결과를 내놓을 예정이다. 지난해 11월 말 예비심사를 신청한 지 약 두 달여 만이다. 이즈케어텍 상장 딜의 주관사는 미래에셋대우가 맡고 있다.

이지케어텍은 상장 적격판정을 받을 경우 바로 IPO 공모 절차에 돌입할 예정이다. 2월 초에 증권신고서를 제출한 뒤 세일즈, 마케팅을 거쳐 기관 대상 수요예측을 진행한다는 계획이다. 이지케어텍이 염두에 두고 있는 최종 코스닥 시장 상장 시점은 오는 4월이다.

투자은행 관계자는 "이지케어텍이 정상적인 심사기간(45영업일 이내)을 거쳐 상장 첫 번째 관문 결과를 기다리고 있다"며 "특별한 걸림돌이나 변수가 있는 곳은 아닌 만큼 우려될 만한 요인은 없다"고 말했다. 이어 "바로 후속 절차를 밟을 전망"이라고 덧붙였다.

업계에서는 이지케어텍의 상장 밸류에이션(기업가치)로 700억~800억원 가량을 예상하고 있다. 밸류에이션 산정의 기준이 되는 순이익은 36억원 안팎으로 전년 대비 다소 감소했지만 폭은 크지 않았다. 주가수익비율(PER) 20~30배 적용 시 가능한 몸값으로 추산된다.

이지케어텍은 지난 4년간 꾸준한 외형 및 수익 창출을 이어왔다. 매출은 그 기간 동안 397억원에서 553억원으로 30% 이상 증가했고, 영업이익은 18억원에서 45억원으로 두 배 이상 증가했다. 순이익 역시 마지막 결산에 주춤하긴 했지만 우상향 곡선을 그렸다.

이지케어텍은 IPO 공모 물량으로 150억원 안팎을 제시할 것으로 보인다. 예비심사 청구 당시 공모 물량을 전체 상장 주식 수(638만6000주)의 약 20%(130만주)로 제시했다. 구조는 신주 모집 중심에 구주 매출을 가미하는 방식을 검토 중인 것으로 알려졌다.

이지케어텍은 설립(2001년) 초 대형 병원의 정보통신 인프라를 관리했다. 이후 환자 진료와 검사 정보, 처방 및 재활 등의 내용을 담은 병원정보시스템(HIS) 개발로 확장했다. 대표 솔루션은 2011년 처음 개발된 '베스트케어'로 차세대 HIS 구축 사업에 공급됐다.

이지케어텍의 최대 주주는 지분 44.57%를 보유한 서울대학교병원이다. 한국산업은행과 서울대학교 의과대학 교육연구재단이 각각 6.87%, 0.34%의 지분을 갖고 있다. 위원량 서울대 의대 교수가 2009년부터 대표를 맡았다. 2017년부터는 전임 대표직이다.