이 기사는 2019년 05월 30일 11시03분 thebell에 표출된 기사입니다

사모투자펀드(PEF) 운용사 피에스얼라이언스가 장비 임대업체 한국렌탈의 경영권 지분 인수를 추진한다.

30일 관련 업계에 따르면 아이에스동서그룹은 한국렌탈 경영권 매각을 위해 피에스얼라이언스와 협상을 진행 중이다. 거래대상은 아이에스동서(54.26%)와 아이에스건설(13.91%), 화인파트너스(31.23%)가 보유한 지분 99.83%로 알려졌다. 피에스얼라이언스는 1100억원 규모의 프로젝트 펀드를 조성해, 한국렌탈의 경영권 지분을 매입할 계획으로 전해진다.

아이에스동서그룹은 비핵심사업 정리 차원에서 한국렌탈 매각을 고려하게 된 것으로 풀이된다. 그룹사의 주력사업이 주택 개발업인만큼 장비 임대업체 한국렌탈은 본업과 유관성이 크지 않다고 판단해 비핵심자산 처분에 나서게 됐다는 해석이 나온다. 독서실 운영업체 아토스터디(2017년), 유아·청소년 놀이시설업체 바운스(2018년) 등 아이에스동서그룹은 최근 수년간 인수·합병(M&A)을 통해 이종산업에 진출해왔는데, 때문에 시장에서는 아이에스동서그룹이 사업 포트폴리오 재점검 필요성을 느꼈을 것으로 시장에서는 파악하고 있다.

이외에도 앞서 한국렌탈에 투자했던 JKL파트너스와의 인연도 주목된다. 한국렌탈은 아이에스동서로 인수되기 전 JKL파트너스가 경영권을 갖고 있었다. 피에스얼라이언스는 M&A 및 부실채권(NPL) 매입 등을 목적으로 2012년 설립됐다. JKL파트너스에서 독립한 김윤태 대표가 이끌고 있으며, 풍성그룹의 지주회사 ㈜풍성이 100% 출자했다.

피에스얼라이언스는 신한캐피탈과 조성한 '피에스에이-신한투자조합1호' 펀드를 통해 지난 2월 화장품업체 클리오가 발행하는 전환사채(CB) 200억원을 매입했던 운용사다.

거래가 성사되면 한국렌탈의 주인은 9년 만에 바뀐다. 아이에스동서그룹은 2011년 2월 산은캐피탈-JKL파트너스 컨소시엄으로부터 한국렌탈 지분 68.17%를 490억원에 매입했다. 당시 아이에스동서와 아이에스건설이 인수 주체로 나섰던 바 있다.

한국렌탈은 노트북·데스크탑·프린터기 등 PC주변기기를 비롯해 건설현장서 쓰이는 고소작업대, 오디오 및 전자파 계측기기 등 기기 대여 사업에 주력하는 B2B(기업 간 거래) 업체다. 1986년 한국개발리스 렌탈사업본부로 출발해 1989년 법인 형태를 갖췄다. △정보기기 △건설장비 △계측기기 등 사업부문을 뒀으며, 해외 4개법인(중국·베트남·사우디아라비아·우즈베키스탄)을 설립해 사업영토 확장에 나섰다. 지난해 연결기준 매출은 1233억원, 영업이익은 43억원을 기록했다. 당기순이익은 9억원으로 전년과 엇비슷한 액수다.