이 기사는 2021년 12월 29일 13:35 thebell 에 표출된 기사입니다.

컴퍼니케이파트너스가 약정총액 1930억원을 토대로 '컴퍼니케이 뉴딜펀드'를 조성했다. 창사 이래 최대 규모의 벤처조합으로, 펀드레이징에 힘입어 운용자산(AUM)은 8000억원에 근접하는 수준까지 불어났다.

산업은행과 성장금융의 정책형 뉴딜펀드, 기업은행 IBK뉴딜펀드, 우정사업본부, 농협중앙회 등이 출자자로 참여했다. 컴퍼니케이파트너스는 내년 안에 1200억원의 재원을 투자해 조합 소진율 60%를 돌파하는 목표를 정했다.

29일 컴퍼니케이파트너스는 컴퍼니케이 뉴딜펀드의 결성총회를 열었다. 조합의 약정총액은 1930억원으로, 2006년 컴퍼니케이파트너스가 출범한 뒤 가장 많은 자금을 쌓은 비히클(vehicle)이라는 기록을 남겼다. 펀드의 조성을 계기로 전체 AUM은 7845억원까지 늘었다.

컴퍼니케이 뉴딜펀드의 결성을 추진한 건 올해 2월로 거슬러 올라간다. 당시 컴퍼니케이파트너스는 산업은행과 성장금융이 함께 주관한 정책형 뉴딜펀드 정시 출자사업에 도전장을 냈다. '블라인드펀드 투자제안형(약정총액 1200억원 초과)' 분야에서 위탁운용사(GP) 자격을 얻으면서 자금 모집의 물꼬를 텄다.

앵커 유한책임조합원(LP)인 정책형 뉴딜펀드가 570억원을 약정했다. 약정총액의 29.5%에 해당하는 금액이다. 올해 11월에는 우정사업본부의 출자사업 GP도 따내면서 200억원을 확보했다. 기업은행의 IBK뉴딜펀드(263억원), 농협중앙회(200억원) 등 금융권도 실탄을 보탰다.

컴퍼니케이파트너스는 위탁운용사 의무 출자금(GP커밋)으로 102억원을 책임졌다. 약정총액의 5.2%를 웃도는 금액으로, 탄탄한 자기자본이 원동력으로 작용했다. 지난해 1270억원의 '고성장펀드'를 만들 때도 결성총액의 7.9% 수준인 100억원을 납입하는 등 펀드 운용의 책임성을 강조해왔다.

펀드의 존속 기간은 7년으로 2028년 12월까지다. 투자금은 4년 안에 소진해야 한다. 성과보수를 받는 기준선은 내부수익률(IRR) 7%로 책정했다.


이강수 투자부문 대표가 컴퍼니케이 뉴딜펀드의 운용을 총괄한다. 이 대표는 일신창업투자를 거쳐 2011년 컴퍼니케이파트너스에 합류한 벤처캐피탈리스트다. 그는 바이오 섹터의 딜(Deal) 발굴에 매진한 대가로 통한다. 안트로젠, 지니너스, 고바이오랩 등 굵직한 생명공학 벤처에 베팅했다.

운용사의 중점 투자 테마인 언택트(비대면)와 바이오 산업 분석에 잔뼈가 굵은 심사역들이 집결했다. 변준영 부사장, 이연구 이사, 김우영 이사, 정석민 팀장이 핵심 운용 인력으로 참여했다. 이들은 지금까지 △리디 △왓챠 △버즈빌 △직방 △프레이저테라퓨틱스 △진에딧 등을 하우스의 포트폴리오로 구축했다.

앵커 LP의 정책적 취지에 맞춰 자금을 투입한다. 뉴딜 산업의 6대 테마에 부합하는 업체를 집중적으로 물색한다. △데이터·네트워크·인공지능(D·N·A) △미래차 △친환경 △뉴딜 서비스 △사회간접자본(SOC)·디지털 물류 △스마트 제조 분야에 포진한 스타트업이 대표적이다.

컴퍼니케이파트너스는 뉴딜펀드의 운용 기조를 회사의 중장기 경영 비전과 연동했다. 2년 안에 유니콘(밸류에이션 1조원 이상의 비상장사) 10곳을 배출하는 목표를 세운 만큼, 뉴딜펀드 역시 유니콘 기업 육성에 방점을 찍었다. 성장하는 산업에서 선도하는 기업에 투자하고, 중·후기 단계의 벤처에 스케일업(scale-up) 실탄을 쏘는 역할을 설정했다.

내년까지 결성총액의 60%가량 재원을 소진하는 계획을 짰다. 1200억원을 집행하면 연간 1500억원 이상을 투자하는 2022년 경영 목표 달성에 기여할 수 있다는 결론을 내렸다. 일찌감치 투자를 마무리한 뒤 사후 관리 기간을 최대한 길게 가져가면 회수 수익을 극대화할 수 있다는 전략적 판단도 반영됐다.

컴퍼니케이파트너스 관계자는 "창사 이래 가장 많은 약정총액의 펀드를 운용하면서 고무적인 분위기가 사내에 형성됐다"며 "선도기업 발굴, 팔로우온, 스케일업 등 3대 투자 키워드를 유념하면서 유니콘 기업을 다수 길러내는 데 매진하겠다"고 밝혔다.