반도체 상장사 '티에프이', 300억 CB 발행 추진 JB우리캐피탈 등 FI로 확보, 주가 상승세·반도체 업황 회복 기대감 '주목'
김예린 기자공개 2024-01-15 08:20:09
이 기사는 2024년 01월 12일 14:51 thebell 에 표출된 기사입니다.
반도체 분야 코스닥 상장사 티에프이가 300억원 규모 자금 조달에 나선다. 실적 성장세가 기대되는 데다 코스닥 입성 직후 주춤했던 주가가 고공행진을 이어가면서 복수 재무적투자자(FI)들이 ‘러브콜’을 보내는 모양새다.12일 투자은행(IB) 업계에 따르면, 티에프이는 최근 300억원 규모로 전환사채(CB) 발행을 추진하고 있다. JB우리캐피탈이 국내 다른 FI와 함께 해당 CB를 인수하기 위해 자금 조달에 속도를 내고 있다. 공동 운용(Co-GP)하는 프로젝트 펀드를 결성 중으로, 일부는 JB우리캐피탈이 자체 자금을 투입하는 방안도 검토 중인 상황으로 전해진다.
CB 발행 목적은 설비 투자를 위한 차원으로 관측된다. 티에프이는 지난해 8월 화성시 반월동 부지를 매입하는 등 생산능력 확대에 드라이브를 걸고 있다. 지난해 3분기 기준 티에프이의 현금 및 현금성자산은 약 339억원으로, 투자 재원은 충분하다. 다만 현재 주가도 높게 형성돼 있는 만큼 보유 현금을 쓸 필요는 없다는 점에서 CB 발행에 나선 것으로 풀이된다. 티에프이의 주가는 11일 기준 3만3750원으로, 시가총액은 약 3800억원이다.
2003년 설립된 티에프이는 반도체 테스트 분야 부품 및 장비를 제조하는 기업이다. 2022년 11월 코스닥 시장에 입성했다. 패키징이 끝난 반도체의 불량 여부를 판별하는 테스트 공정에 사용되는 부품, 장비를 생산한다.
2019년에는 ISC로부터 러버 소켓 원천 기술을 보유한 일본의 JMT사를 인수하면서 테스트 소켓 시장에도 진출했다. 주요 제품으로 보드, 소켓, COK(Change Over Kit) 등이 있다. 패키지 테스트 공정에 필요한 핵심부품인 테스트자원을 일괄 공급할 수 있는 기업은 티에프이가 국내에서 유일하다.
투자 하이라이트는 업황이다. 메모리 반도체 업황이 회복되는 흐름에 힘입어 티에프이의 패키지 테스트 부품 수요가 증가할 것이란 전망에 힘이 실린다. 생성형 AI '챗GPT' 열풍도 긍정적 요인이다. 고대역폭 메모리(HBM) 등 많은 양의 데이터를 빠르게 소화 가능할 수 있는 고성능 반도체 수요가 늘고 있다. 반도체칩 제조업체와 소부장 공급 업체는 물론 티에프이 같은 반도체 테스트 공정 부품 업체까지 주목받는 이유다.
티에프이의 최대 매출처는 삼성전자로, 전체 매출의 절반 이상을 차지한다. 티에프이가 삼성전자의 메모리 반도체용 테스트 소켓 최대 공급사로 부상할 가능성이 거론되고 있어 삼성전자 매출 비중은 더 늘어날 것으로 보인다. 기존 최대 공급사인 ISC가 지난해 SK그룹 계열사인 SKC에 매각되면서 차순위로 공급 비중이 많았던 티에프이가 수혜를 볼 것이란 전망에 힘이 실린다.
IB 업계 한 관계자는 “밸류에이션에 대한 이견은 있을 수 있지만, 최근 주가가 상승세를 보이는 데다 삼성전자의 비중이 크고 HBM 테마에 속한다는 점에서 투자자들이 긍정적으로 들여다보고 있다”고 말했다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- [i-point]라온메타, 메타버스 건설기계 조종 훈련 실습 구현
- [로보월드 2024]로보티즈 "협동로봇 출사표, 저가형 중국산 맞설 것"
- 더벤처스, 해외 스타트업 투자 확대…올해만 '11곳'
- [한국콜마는 지금]지주사 밸류업 목표 달성 총력, 배당금 확대 '무게'
- [i-point]엔젤로보틱스, '스스로 걸어오는' 웨어러블 로봇 공개
- 코콤, '드론' 이슈 타고 주가 '고공행진'
- [LP Radar]'AUM 2.2조' 농금원, 자펀드 가치평가 진행 주목
- 일자리 2호 모펀드 만기 연장…BK인베 회수 지연 영향
- [VC 투자기업]한국정밀소재, 시리즈A 105억 유치…설비 확충 속도
- '우주광통신 FSM' 인세라솔루션, 33억 프리A '유치'
김예린 기자의 다른 기사 보기
-
- 화인자산운용, 리사이클 포트폴리오 수퍼빈 엑시트 '초읽기'
- 명륜진사갈비 품는 포레스트, 인수 하이라이트 '독보적 포지셔닝'
- '1600억 베팅' 포레스트파트너스, 명륜진사갈비 인수 추진
- SG·한투PE, 대한조선 엑시트 목전 'IRR 20%대' 달성
- [PE 포트폴리오 엿보기]'폐기물 투자 전문' E&F PE, 이큐브랩 엑시트 초읽기
- '1800억 베팅' LS증권-아르게스PE, 리파인 인수 추진
- [2024 이사회 평가]'이사회 활발' CJ제일제당, 경영성과·재무건전성 극복 과제
- [2024 이사회 평가]다방면 활동 충실한 CJ제일제당, 높은 참여도 눈길
- 우진산전, 500억 조달 추진 '전기버스 사업 드라이브'
- [2024 이사회 평가]참여·견제 활발한 CJ제일제당, 재무·손익 지표는 평균 미달