이 기사는 2024년 02월 19일 13:55 thebell 에 표출된 기사입니다.

태영건설 워크아웃에 따라 익스포져에 노출된 여신전문금융사들은 총 13곳에 달했다. 세부적으로 카드사 2곳과 캐피탈사 11곳이다. 여전사 13곳의 총 익스포져 노출액은 5121억원으로 집계됐다. 대부분 개별 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장에 대한 대출금 등 형태의 보증채무이행청구권에 집중돼 있다.

각 여전사마다 수백억원대 대출을 보유하고 있어 향후 리스크관리에 적지 않은 부담이 있을 것으로 전망된다. 부동산 PF 관련 자산에 대한 충당금 적립 등 금융 당국의 감독이 한층 타이트해진만큼 리스크관리 역량을 끌어올리기 위한 각 사별 전략도 한층 고도화할 것으로 보인다.

◇캐피탈사, 부동산 PF 집중 투자…익스포져 규모도 커

카드사 가운데선 롯데카드와 신한카드가 태영건설 익스포져에 노출돼 있다. 롯데카드의 익스포져 노출액이 546억원으로 많다. 모두 보증채무이행청구권으로 구성돼 있다. 신한카드는 대출금외 계정으로 8억원, 보증채무이행청구권 244억원 등 총 252억원의 익스포져를 가지고 있다.

캐피탈사들의 익스포져 노출액은 카드사보다 훨씬 많다. 각 사마다 수백억원대 대출을 보유하고 있는데 모두 보증매추이행청구권 형태로 구성돼 있다. 직접 태영건설에 대한 대출 없이 개별 PF 사업장에 대주단으로 참여한 결과다.

가장 많은 익스포져를 가지고 있는 곳은 하나캐피탈로 987억원을 보유 중이다. 뒤를 이어 IBK캐피탈 769억원, 신한캐피탈 519억원, 우리금융캐피탈 495억원 등 500억원 이상 익스포져를 가지고 있다. 주로 금융지주 계열 캐피탈사들로 자금 동원력 등에서 여유가 있는 만큼 큰 규모 프로젝트에 참여한 결과로 풀이된다.

부동산 PF 대출 자산이 많은 메리츠캐피탈도 태영건설 익스포져를 384억원 가지고 있다. 여러 부동산 PF 사업장에 꾸준히 투자를 단행해온 만큼 태영건설 대주단에서도 빠지지 않았다. 뒤를 이어 키움캐피탈 300억원, KB캐피탈 277억원, BNK캐피탈 200억원, NH캐피탈 198억원, 오릭스캐피탈 113억원, 산은캐피탈 89억원 순이었다.

각 캐피탈사들의 익스포져 규모가 큰 이유는 그동안 외형성장을 위해 집중적으로 부동산 PF 투자를 늘려왔기 때문이다. 나이스신용평가 자료에 따르면 지난해 9월 말 기준 총자산 가운데 부동산 PF 비중이 높은 금융사는 저축은행과 캐피탈사였다. 저축은행 16.5%, 캐피탈 10.9% 순으로 높다.


◇리스크관리 총력전…충당금 적립 따른 재무부담 가중

리스크관리에 대한 금융 당국의 요구가 커지는 만큼 여전사들의 부담도 높아질 전망이다. 특히 최근 몇 년 건설·부동산업 대출을 크게 확대한 캐피탈사들의 건전성 관리가 관심사로 떠올랐다. 부동산 시장 침체로 PF 리스크가 커지는 가운데 연체율 관리 등이 시급한 현안으로 떠올랐다.

최근 금융감독원 등 당국은 저축은행 등 제2금융권에 선제적 리스크 강화를 주문했다. 했다. 금융당국에 따르면 카드와 캐피털사 등 여신전문업계의 PF대출 연체율은 2022년 말 2.20%에서 지난해 9월 말 4.44%로 뛰었다.

이에 따라 금감원은 캐피탈사와 저축은행 등 부동산 PF를 많이 보유한 금융사를 중심으로 부실 대응 차원의 충당금 관련 현장점검을 진행 중이다. 대형 캐피탈사와 저축은행 등을 1차 점검대상으로 PF 부실에 대비해 충당금을 적정하게 쌓았는지 확인하고 있다.

금감원은 충당금 적립강화를 주문하고 있다. 부동산 PF 관련 충당금 적립 기준을 한층 높이고 충당금 적립과 관련해 보수적인 기준을 주문하는 지도공문을 발송했다. 익스포져에 노출돼 있는 만큼 미리 충당금을 쌓아 향후 손실에 대응하라는 뜻이다. 그만큼 여전사들의 재무 부담은 커졌다.