이 기사는 2024년 02월 28일 15:50 thebell 에 표출된 기사입니다.

KDB산업은행이 부실채권(NPL) 매각을 위한 회계자문사 선정에 착수했다. 구체적인 매각 규모와 대상은 내달 확정될 예정이나 전례를 고려하면 수천억원에 달할 것으로 보인다. 산은의 부실채권 매각은 자산건전성을 개선하고 구조조정의 효율성을 높이기 위해 매년 해온 통상 절차 중 하나다.

다만 코로나19 피해 기업에 대한 정부의 금융지원이 종료된 이후인 만큼 올해 진행되는 처분금액 규모에 관심이 몰린다. 예년 규모를 뛰어넘을 것이라는 관측도 있다. 실제로 2021년부터 코로나19 피해 기업에 대한 지원이 계속되면서 부실채권이 줄어드는 일종의 착시효과가 발생했는데 증가 추세로 전환됐다.

◇산은 NPL 규모 1조4350억…자문사 선정 등 매각작업 돌입

산은 기업구조조정1실은 올해 첫 부실채권 매각에 필요한 사전 준비작업에 돌입했다. 매각 전 과정을 일선 현장에서 주도할 회계법인 선정이 그 시작이다. 산은은 최근 3년 이내 제1금융권에 속한 금융사들의 담보부 부실채권을 매각한 트랙레코드가 있는 회계법인에 한해 입찰 참여를 제한했다.


산은이 수수료 한도로 제시한 금액은 총 5억원이다. 회계법인은 매각대금의 일정 퍼센트 안팎에서 기본 성공수수료를, 매각대금 중 실장부가 초과분에 대해서는 추가 성공수수료로 받아갈 수 있다. 산은이 매물로 내놓은 부실채권은 일반담보부채권과 특별채권(회생채권)으로 구성돼 있다.

산은의 부실채권 규모는 지난해 3분기말 기준 1조4350억원이다. 소매금융을 하지 않아 대부분이 기업대출로 이뤄졌다. 전체 부실채권 가운데 99%(1조4349억원)는 기업대출 관련 채권이다. 부실채권 항목을 건전성 기준으로 살펴보면 △고정(7070억원) △회수의문(834억원) △추정손실(6446억원)으로 분류된다.

상반기 부실채권 매각이 성사되면 산은의 여신건전성과 자본비율이 상당 부분 제고될 전망이다. 보통 대손충당금이 환입되면 자본은 늘어나고, 회수 가능성이 작은 채권이 계정에서 제외되면서 위험가중자산(RWA)은 줄어든다. 분자의 자본이 늘어나고, 분모의 위험가중자산이 줄어들면 BIS비율은 올라가게 된다.

◇NPL 매각 규모 전년 웃돌 듯…지난해 2950억 매각

산은의 부실채권 매각 규모는 아직 정해지지 않았지만 3000억원가량을 매각한 전년을 웃돌 가능성이 크다. 부실채권 규모가 크면 여러 풀(Pool)로 쪼개 팔 수도 있다. 부실채권 매각 풀을 나눌지, 어떻게 나눌지에 대해서는 내달까지 선정되는 회계자문사와 협의를 거쳐 결정될 것으로 보인다.

산은의 매각 규모가 확대될 것으로 관측하는 배경은 부실채권 총량이다. 통상 총량이 늘면 매각하는 규모도 커진다. 산은의 지난해 3분기 말 기준 총여신인 180조1794억원 가운데 고정이하여신은 1조4350억원이다. 고정이하여신비율은 0.80%다. 전년 1조1764억원(0.66%)보다 총여신 대비 0.14%포인트 증가한 수준이다.

지난해 3분기 말 이후로 부실채권 규모는 더 증가했을 것으로 분석된다. 정부가 코로나19로 피해를 본 기업 등을 지원하기 위해 시행한 원금·이자 상환 유예 조치가 지난해 3분기 말부터 종료됐기 때문이다. 원금·이자 유예기간 동안 금리는 치솟았고 그간 부실 관련 착시현상도 점차 제거되고 있다.

코로나19 지원 전 산은의 부실채권 매각 규모는 2018년 6236억원, 2019년 5834억원, 2020년 4586억원에 달했다. 그 이후인 2021년에는 매년 2회 진행하던 매각을 상반기 1회로 줄일정도로 부실채권 규모가 줄었다. 이 시기 산은이 매각한 부실채권 규모는 2021년 3145억원, 2022년 3673억원, 지난해 2950억원으로 점차 감소했다.