이 기사는 2021년 12월 10일 18시36분 thebell에 표출된 기사입니다

조단위 대어인 현대엔지니어링 기업공개(IPO)로 현대차그룹 계열사인 현대차증권이 쏠쏠한 수입을 올릴 것으로 전망된다. 인수단 지위지만 대표주관사에 버금가는 물량을 배정받았다. 20억원 이상 수수료가 예상된다.

증권신고서에 따르면 현대엔지니어링은 총 1600만주를 공모한다. 공모가 희망밴드는 5만7900원에서 7만5700원이다. 전체 공모액은 9264억~1조2112억원이다. 총 8개 증권사가 주관사와 인수단으로 참여했다.


공동대표주관사는 미래에셋증권과 KB증권, 골드만삭스로 각각 373만3340주를 인수하기로 했다. 각각 전체 물량의 23.3%를 담당한다. 그룹 계열사인 현대차증권은 인수단으로 참여했는데 대표주관사 못지않은 대우를 받아 눈길을 끌고 있다. 총 320만주를 배정받았다. 비중으로는 20%다.

이외 인수단으로 참여한 한국투자증권(48만주)과 NH투자증권(48만주) 비중은 3%, 하나금융투자(32만주)와 삼성증권(32만주)는 2%에 그친다. 통상 인수단은 주식거래 외엔 IPO에 직접적으로 기여하는 바가 없어 물량을 소량만 배정받는다.

현대차증권이 이례적 케이스다. 현대차증권은 계열사라 주관사 역할은 하지 못했지만 IPO 추진 3~4년전부터 물밑에서 사전 준비를 도운 공로를 인정받은 것으로 알려졌다.

최대치로 정해질 경우 대표주관사들은 각각 28억원을 수령하게 된다. 현대차증권도 못지 않은 24억원을 받는다. 이외 인수단들 수수료는 2억~3억원 규모다.

다만 대표주관사들은 부가수입을 기대할 수 있다. 대표주관사들에게만 기관청약 기회가 부여됐는데 청약수수료율을 1%로 정했다. 기관에 배정된 주식수는 전체 공모주식수의 55%(880만주)~75%(1200만주)다.

금액으로는 공모가 희망밴드 상단 기준 6661억~9084억원이다. 수수료율 1%에 따른 예상수입은 66억~90억원 규모다. 3개 대표주관사단 개별적으로 22억~30억원 가량 추가수입을 올릴 수 있다. 일반청약에 참여하는 인수단 역시 일반투자자들에게 수수료를 부과할 수 있지만 사별로 전략이 다를 수 있다.