thebell

파이낸스

[은행경영분석]우리은행, 가파른 NIM 상승…부활 신호탄 쐈다보수적 충당금 적립 불구 수익성 개선…저원가성예금 확보, 시장금리↑

이장준 기자공개 2021-04-22 07:28:02

이 기사는 2021년 04월 21일 17:35 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

우리은행이 지난해 부진을 딛고 부활의 신호탄을 쐈다. 충당금을 보수적으로 적립하면서도 수익성을 개선했다. 시장금리가 오르며 순이자마진(NIM)이 큰 폭으로 개선되고 우량한 중소기업 위주로 대출을 확대한 영향이 컸다. 쪼그라들었던 비이자 부문도 회복세를 보였다.

21일 우리금융지주가 발표한 '2021년 1분기 경영실적'에 따르면 우리은행은 올 1분기 1조6440억원의 순영업수익을 냈다. 전년 동기에는 1조5630억원을 기록했다. 1년 새 5.2% 성장한 수치다.

순영업수익은 이자이익과 비이자이익을 합한 수치를 말한다. 올 들어서는 이자와 비이자 부문 모두 개선됐다. 우리은행의 1분기 이자이익은 1조3800억원으로 1년 전보다 5.7% 증가했다. 비이자이익도 같은 기간 2.3% 증가한 2640억원을 기록했다.

*출처=우리금융지주

이자이익 개선은 대출자산의 견조한 성장세에 힘입은 결과로 풀이된다. 우리은행의 대출자산(기업+가계+공공 및 기타대출)은 3월 말 기준 246조7830억원을 기록했다. 작년 12월 말에는 240조2680억원이었는데 3개월 간 2.71% 성장했다.

가계대출은 정부의 규제에 가로막혀 공격적으로 늘리기 어려웠다. 대신 기업대출 위주로 성장 정책을 펼쳤다. 올 들어 우리은행의 기업대출과 가계대출은 4조2080억원, 2조4540억원씩 증가했다.

특히 중소기업 대출 성장세가 눈에 띈다. 3월 말 기준 우리은행의 중소기업 대출자산은 95조2840억원으로 3개월 전보다 4.6% 증가한 수준이다. 같은 기간 대기업대출과 가계대출이 0.1%, 1.9%씩 늘어난 것과 비교하면 성장세가 가팔랐음을 알 수 있다.

수익성 지표인 순이자마진(NIM)도 개선됐다. 우리은행의 1분기 NIM은 1.35%를 기록했다. 직전 분기 1.29%보다 6bp 상승한 수치다. 지난해 1분기 이래로 줄곧 내리막길을 걷다 처음으로 반등했다.

대출과 예금이자율의 격차는 1.61%포인트로 벌어졌다. 작년 12월 말에는 1.55%포인트 차로 좁혀졌으나 지난해 9월 말 수준으로 회복한 것이다.

지난해 기준금리 인하에 따른 예금금리 리프라이싱 효과가 나타난 것으로 풀이된다. 대출에 변동금리가 상품이 많아 금리인하에 따른 여파가 선반영되고 예금금리는 순차적으로 반영되는 경향이 있다. 아울러 올 들어 은행채가 연동된 국고채금리가 글로벌 금리 오름세에 상승한 덕을 봤다.

요구불예금, 개인 및 기업자유예금 등 저금리성 수신 확보 노력도 빛을 발했다는 평가다. 3월 말 우리은행의 저금리성예금은 131조7310억원으로 1년 전보다 20.6%나 늘어났다.

우리금융 관계자는 "저비용성예금을 늘리며 2bp, 기존 정기예금이 만기가 도래해 리프라이싱되며 1bp 가량 NIM 개선효과가 나타났다"며 "가산금리를 신용등급에 맞게 수정하고 단기 시장금리도 오르면서 분기 NIM이 크게 상승했다"고 설명했다.

*출처=우리금융지주

비이자 부문에서도 수수료를 중심으로 실적이 개선되는 모습이다. 앞서 관계자는 "방카슈랑스를 비롯해 WM, IB 등 수수료가 고루 늘었다"며 "외화채권매매이익이 230억원 가량 발생하는 등 일회성 요인도 영향을 미쳤다"고 전했다.

여기에 판매관리비도 1년 새 1000억원 가량 줄이면서 수익성을 개선했다. 1분기 충당금 적립 전 영업이익은 8490억원으로 1년 전 7580억원보다 12% 증가했다.

다만 코로나19 여파 등으로 1년 전보다 충당금은 보수적으로 쌓았다. 우리은행의 신용손실에 대한 손상차손은 1년 새 25% 늘어난 750억원을 기록했다.

이를 반영한 영업이익은 7730억원으로 1년 전 6980억원보다 10.7% 증가했다. 같은 기간 순이익은 5060억원에서 5890억원으로 늘어났다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재 및 재배포 금지 >
주)더벨 주소서울특별시 중구 무교로 6 (을지로 1가) 금세기빌딩 5층대표/발행인성화용 편집인이진우 등록번호서울아00483
등록년월일2007.12.27 / 제호 : 더벨(thebell) 발행년월일2007.12.30청소년보호관리책임자김용관
문의TEL : 02-724-4100 / FAX : 02-724-4109서비스 문의 및 PC 초기화TEL : 02-724-4103기술 및 장애문의TEL : 02-724-4159

더벨의 모든 기사(콘텐트)는 저작권법의 보호를 받으며, 무단 전재 및 복사와 배포 등을 금지합니다.

copyright ⓒ thebell all rights reserved.