이 기사는 2014년 01월 06일 16:57 thebell 에 표출된 기사입니다.

브레인자산운용의 백두전문사모투자신탁1호(이하 백두 1호)가 지난해 한국형 헤지펀드 중 최고의 수익률을 올린 것으로 나타났다. 삼성자산운용은 5개의 펀드 중 4개를 수익률 상위 10걸에 올렸다.

한국형 헤지펀드 27개 중에 21개 펀드가 지난해 플러스 성과를 기록했다. 연 10%의 목표수익률을 넘어선 펀드는 7개로 두 자릿수 성과를 냈다.

6일 금융투자업계에 따르면 지난해 한국형 헤지펀드 27개 중 78%에 달하는 21개 펀드가 플러스 수익을 낸 가운데 브레인자산운용의 백두 1호가 연 23.37%로 최고의 성과를 기록했다. 연간 수익률 상위 10위에는 삼성자산운용의 펀드 4개가 포진했고 대신자산운용과 브레인자산운용이 각각 2개를 올렸다.

전략별로는 브레인의 백두 1호를 필두로 한 펀더멘털 롱숏 펀드들이 14개 중 하나만 빼고 모두 수익을 내는데 성공했다. 반면 미래에셋자산운용과 KDB자산운용이 선택한 퀀트 롱숏 펀드들은 원금을 까먹는 부진을 보였다.

상위 10개 헤지펀드가 올린 수익률을 단순평균하면 연간 12.04%. 지난해 코스피가 0.72% 오르며 사실상 제자리걸음을 했고 국내 주식형 펀드의 평균 수익률이 1.23%에 머문 점을 감안하면 상당한 호성적이다. 6월 이후 반복된 하락조정 국면에서 수익률을 지키는데 성공한 것이 이들 펀드의 공통점이다.


국내 유일의 해외주식 롱숏전략으로 시작했던 신한BNPP명장아시아엑스재팬 펀드는 지난해 연 20.63% 수익률로 연간수익률 2위에 오르며 2012년의 부진을 말끔히 씻어냈다. 이밖에 교보악사매그넘 펀드도 4.17% 수익률로 플러스 전환했다.

연간 수익률 상위 10위권에는 삼성자산운용의 펀드 5개 중 4개가 포진했다. 삼성H클럽멀티스트레티지 펀드가 12.26%로 가장 높았고 삼성H클럽오퍼튜니티 펀드가 10.79%, 삼성H클럽에퀴티헤지 펀드가 10.04%로 뒤를 이었다. 채권 롱숏전략의 삼성H클럽토탈리턴 펀드도 6.66%로 선방했다.

지난해 하반기 등장한 대신자산운용과 트러스톤자산운용의 펀더멘털 롱숏펀드도 각각 10.40%, 7.14% 수익률로 상위권에 진입했다. 후발주자로 진입했지만 스타 매니저를 영입하고 준비에 공을 들인 결과다.

전략별로 살펴보면 연평균 10%대의 수익을 추구하는 펀더멘털 롱숏 전략 펀드의 수익률이 가장 높았다. 14개 펀드 중에 절반인 7개 펀드가 전체 수익률 상위 10위권에 진입했다. 이밖에 하나UBS프라임롱숏알파 펀드도 중간에 매니저가 교체되는 이변을 겪었지만 3.96%로 큰 출렁임은 없었다. 운용기간이 만 1년 된 하이힘센 펀드는 3.38%를 기록했다.

신한BNPP명장한국주식롱숏 펀드는 재작년에 이어 지난해도 부진을 벗어나지 못하고 마이너스에 머물렀다. 지난해 매니저를 교체했지만 뚜렷한 성과는 아직까지 나오지 않고 있다. 나머지 펀드는 운용기간 6개월 미만으로 성과가 쌓이기에는 시간이 필요한 상황이다.


펀더멘털 롱숏 전략보다는 다소 낮은 연 7~8% 수익률을 추구하는 퀀트롱숏 전략 펀드는 지난해 전반적으로 힘든 시간을 보냈다. 미래에셋스마트Q오퍼튜니티 펀드가 4.39%로 그나마 양호한 수익률을 기록했다. 미래에셋플렉스오퍼튜니티 펀드는 -7.31%로 전체 펀드 성과 최하위에 머물렀다. 같은 운용사에서 운용하고 있지만 매니저에 따라 성과가 갈렸다. KDB파이오니어롱숏안정형 펀드는 -3.93%를 기록했다.


목표수익률이 연 5%대로 다소 낮은 채권 차익거래 전략 펀드도 지난해 뚜렷한 성과를 내지는 못했다. 국내 채권을 활용하는 미래에셋스마트Q아비트라지 펀드와 미래에셋스마트Q토탈리턴 펀드가 각각 3.12%, 0.55%로 다소 부진했다. 시드머니를 제공하던 미래에셋생명이 상장을 앞두고 위험기준 자기자본비율(RBC비율)을 높이기 위해 환매조치한 영향이 컸다. 국내 유일하게 해외채권을 편입하는 우리뉴호라이즌 펀드는 지난해 상반기 등장해 2.91% 수익률로 첫해를 마무리했다. 삼성H클럽토탈리턴 펀드가 6.66%로 가장 양호했다.


멀티전략 펀드는 삼성H클럽멀티스트레티지 펀드가 12.26% 수익률로 가장 높았다. 한화아시아퍼시픽 롱숏 펀드는 -2.44% 수익률로 청산 절차에 들어갔다. 마이다스M1멀티스트레티지 펀드는 -3.49%를 기록했다. 트러스톤탑건멀티스트레티지 펀드는 트러스톤자산운용 2호 펀드로 지난해 말에 설정돼 레코드를 쌓고 있다.