이 기사는 2014년 01월 09일 09:22 thebell 에 표출된 기사입니다.

지난해 워크아웃(기업개선작업)이 결정된 경남기업의 경영 정상화 방안이 다음 주 윤곽을 드러낼 전망이다. 정밀실사가 마무리되면서 구체적인 방안 마련을 위한 채권단 논의가 본격화됐다.

다만 베트남 하노이에 있는 경남기업의 핵심자산인 '랜드마크72' 건물 처리 방법을 둘러싸고 채권단과 PF(프로젝트파이낸싱)대출 대주단 간 의견이 엇갈렸던 만큼 경영 정상화 방안 논의 과정에서 합의점을 찾을 수 있을지 관심이 쏠리고 있다.

9일 금융권에 따르면 주채권은행인 신한은행은 다음 주 채권단 회의를 열고 경남기업에 대한 정밀실사 결과를 설명한다. 당초 오는 10일로 예정됐으나 일정을 늦췄다. 구체적인 일정은 미정이다.

채권단 관계자는 "워크아웃이 개시된 경남기업에 대한 정밀실사 결과에 대한 설명을 듣고 경영 정상화 방안을 구체화하기 위한 자리가 될 것"이라고 말했다.

앞서 경남기업은 지난해 10월 워크아웃 개시와 함께 채권단으로부터 단기 차입금 1000억 원을 지원받았다. 경남기업은 또 베트남 랜드마크72 빌딩의 대주단에 PF대출을 담보대출로 전환해줄 것을 요청했다. 이렇게 되면 PF 대출의 이자가 연 7.5%에서 5.5% 수준으로 낮아져 이자 부담을 덜 수 있다.

신한은행은 경남기업의 워크아웃 개시가 결정됨에 따라 회계법인을 선정, 지난해 11월부터 정밀실사를 진행해 왔다. 현재 회계법인의 정밀실사 작업은 마무리된 상태다.

신한은행은 최근 정밀실사 결과를 보고받았으며, 수출입은행·서울보증보험 등 채권단과 협의해 최종 경영 정상화 방안을 마련할 계획이다. 다음 주 논의를 시작하면 구체적인 방안이 나올 것으로 보인다.

신한은행 관계자는 "현재 실사보고서에 대한 검토와 함께 세부 계획안을 마련하고 있다"며 "다음 주께 최종 경영 정상화 방안이 나올 수 있을 것으로 예상된다"고 말했다.

금융권에서는 이번 논의에서 베트남 하노이에 위치한 랜드마크72 처리 방식을 놓고 채권단과 대주단이 합의점을 찾을 수 있을지 관심이다. 랜드마크72는 높이 350ｍ의 베트남 최고층 건물로 경남기업이 특수목적회사(SPC)를 시행사로 내세워 2007년 하노이에서 건설하기 시작했다. 현지 외국투자 단일사업 중 최대 규모인 약 1조 2000억 원의 사업비가 투입됐다.

주채권은행은 신한은행은 경남기업의 재무구조 개선을 위해 핵심자산인 랜드마크72를 서둘러 팔아야 한다는 생각이다. 다만 랜드마크72를 기존 예상가인 9000억~1조 원에 사갈 매수자를 구하기가 쉽지 않다는 분석이다.

반면 대주단 대표주관사인 우리은행의 생각은 다르다. 건물이 완공돼 담보가치가 있기 때문에 PF대출을 담보대출로 전환해 금리를 낮추더라도 제 가격을 받을 수 있을 때까지 기다리는 게 낫다는 판단이다.

이에 대해 우리은행 관계자는 "경남기업이 조기에 워크아웃을 졸업할 수 있도록 최선의 방안을 도출할 계획"이라며 "구체적인 방향은 경영 정상화 방안을 살펴본 후 판단할 수 있다"고 말했다.

경남기업은 1951년 8월 설립된 대아그룹 계열사로 시공능력평가 순위는 21위다. 2009년 1월 워크아웃에 들어가 2011년 5월에 조기 졸업했지만 2012년 243억 원의 당기순손실을 기록하며 적자로 전환했다. 지난해 9월 말 기준 경남기업(개별)의 총자산은 1조 7816억 원, 총부채는 1조 2779억 원이다. 총차입금은 7567억 원, 부채비율은 253.74%다.