이 기사는 2017년 05월 26일 14:34 thebell 에 표출된 기사입니다.

"일임형 개인종합자산관리계좌(ISA)의 대표수익률이 공시되면서 오해도 있었다. 공시 수익률과 실제 고객의 수익률에는 차이가 있다. ISA 시즌 2에 잘 대응해서 고객맞춤형 자산관리 상품으로서 역할을 할 수 있도록 하겠다."

기업은행을 비롯한 은행권의 일임형 ISA 담당자들은 지난해 일임형 ISA 수익률 공시로 곤욕을 치렀다. 증권회사와 은행권의 일임형 ISA 모델포트폴리오(MP) 대표 수익률이 매월 공개되면서, 증권회사에 비해 수익률이 낮았기 때문이다. 갓 시작한 투자일임 업무이고 부랴부랴 준비하다 보니 체계를 갖추지도 못한 상황에서 수익률까지 공개되니 실무 담당자들의 마음고생은 이만저만이 아니었다.

기업은행도 마찬가지였다. 일부 유형 MP의 지난해 4월11일 출시 이후 대표수익률은 마이너스를 기록하기도 했다.

김희순 WM사업부 자산솔루션팀 팀장은 "공시되는 ISA 수익률과 실제 고객의 수익률에 차이가 있다 보니 오해도 많았다"면서 "향후 ISA 시즌2에 잘 대비해서 고객맞춤형 자산관리 상품으로서 역할을 할 수 있도록 하겠다"고 말했다.

금융투자협회에서 매월 공시하는 일임형 ISA 대표수익률은 MP 출시 당시 거치식으로 투자한 경우의 보수 차감후 수익률이다. 이 때문에 가입시기와 추가납입 여부 등에 따라 실제 고객이 받아보는 수익률과 차이가 날 수밖에 없다. 더구나 위험성향을 감안하지 않은 단순 수익률이라는 한계도 있다.

실제 일임형 ISA MP를 운용하는 김영란 자산솔루션팀 일임형 ISA 운용역은 "작년 트럼프 당선 직후에 수익률이 크게 떨어졌는데, 직후에 안전자산 위주로 리밸런싱을 했다"면서 "올 4월 말 기준 대표 수익률에서는 모든 유형에서 플러스 수익률을 기록했다"고 전했다.

*김영란 IBK기업은행 일임형 ISA 운용역, 김희순 WM사업부 자산솔루션팀장(왼쪽부터)

총 7개 MP 중 고위험 스마트 MP는 출시 이후 지속적으로 양호한 성적을 기록하고 있다. 김 운용역은 "고위험 스마트 MP는 출시 초기에 광업주 펀드를 편입하면서 수익률이 잘 나왔다"면서 "작년 하반기에는 일찌감치 원자재 관련주를 편입한 것이 시의적절했다"고 말했다.

기업은행은 일임형 ISA 출시 당시 은행권에서는 처음으로 로보어드바이저를 활용한 MP를 내놓으면서 주목을 받았다.

김 팀장은 "로보어드바이저와 일임형 ISA는 다르고 (로보어드바이저 업체인) 파운트의 알고리즘은 참고자료 중의 하나일 뿐"이라면서 "로보어드바이저를 '적용'하는 것이 아니라 '활용'하는 것인데 확대해석이 됐다"고 아쉬움을 표했다.

김 운용역 역시 "로보어드바이저를 그대로 적용하는 것이 아니라 참고하는 것이고 실제 운용 결정은 자산배분결정위원회에서 이뤄진다"면서 "스마트 유형은 패시브 전략으로 시장수익률을 추구하고, 플러스 유형은 적극적 수익을 추구한다"고 설명했다.

김 팀장은 "현재 IBK경제연구소와 개인상품부, 퇴직연금부 등의 의견을 취합하는 자산배분소위원회라는 프로젝트형 CoP(학습공동체)가 활동하고 있는데, (특정 지역이나 자산으로의) 쏠림 방지 차원에서 자산배분소위원회의 성과를 자산배분결정위원회에 정식으로 반영될 수 있도록 프로세스 작업을 하고 있다"고 덧붙였다.

기업은행은 개인고객본부 내 WM사업부의 자산솔루션팀에서 일임형 ISA 업무를 맡고 있다. 자산솔루션팀은 일임형 ISA 업무뿐만 아니라 VIP 고객을 위한 사모펀드 상품 기획, 발굴 업무도 하고 있다. WM사업부는 자산솔루션팀 외에 WM기획팀, WM영업팀, 평생설계팀 등으로 이뤄져 있다.

◆ 김희순 IBK기업은행 WM사업부 자산솔루션팀장 약력

- IBK기업은행 입행(1993.2~)
- 목동 PB센터 PB팀장 (2008~2010)
- 문래동 VM전문점 VM팀장 (2010~2016)
- WM사업부 자산컨설팅팀장 (2016.7~2017.1)
- WM사업부 자산솔루션팀장 (2017.1~ 현재)

◆ 김영란 IBK기업은행 WM사업부 일임형ISA 운용역 약력

- 이화여자대학교 졸업
- 하이투자증권 e-Business팀 (2010.4~2013.3)
- 하이투자증권 고객자산운용팀 일임자산운용 (2013.3~2016.4)
- IBK기업은행 WM사업부 일임형 ISA 운용 (2016.4~ 현재)