이 기사는 2017년 08월 18일 16시13분 thebell에 표출된 기사입니다

대한항공의 미국 자회사인 한진인터내셔널코퍼레이션(Hanjin International Corporation)이 수출입은행 보증채권 주관사단 선정을 마무리했다. 한진인터내셔널은 예정대로 10월 중순 발행을 마무리할 계획이다.

18일 투자은행(IB) 업계에 따르면 대한항공은 한진인터내셔널 유로본드(RegS) 딜 주관사로 BNP파리바, 다이와증권, 골드만삭스를 선정했다. 보증을 제공한 수출입은행도 일정 부분 발행에 관여한다.

수출입은행 보증으로 이번 채권은 국가 신용등급과 동일할 것으로 예상된다. 우리나라 국제 신용등급은 무디스(Moody's) Aa2(안정적), 스탠다드앤드푸어스(S&P) AA(안정적), 피치(Fitch) AA-(안정적)이다. 등급은 같지만 발행 주체는 다르기 때문에 일정 수준의 프리미엄(Premium) 지급은 불가피하다. 수출입은행은 기발행한 외화채권의 유통금리(G-Spread)와 너무 크게 벌어지지 않도록 관리할 방침이다.

주관사를 선정한 대한항공은 로드쇼(Roadshow) 등을 통해 투자자들과 접촉할 계획이다. 기획재정부의 발행 윈도우(Window)는 10월 중순으로 확보했고 이 때 프라이싱(Pricing)을 진행할 것으로 전망된다.

이번 딜은 2014년 10월 한진인터내셔널이 발행한 3억 달러의 유로본드를 차환하기 위해 진행된다. 당시 3년 만기 변동금리부채권(FRN)으로 트랜치(tranche)를 구성했으며 수출입은행이 보증을 제공했다. 금리는 3개월 리보(3M Libor)에 88bp를 가산한 수준으로 결정됐다. 당시 주관사는 BNP파리바와 HSBC가 맡았다.

대한항공이 지분 100%를 들고 있는 한진인터내셔널은 1989년 미국 로스앤젤레스(LA)에 있는 윌셔 그랜드 호텔을 인수했다. 2009년 4월 해당 호텔을 최첨단 건물로 바꾸는 '윌셔 그랜드 프로젝트'를 발표했고 8년 간 총 10억 달러를 투입했다. 상층부는 호텔로 사용하고 저층부는 오피스 공간으로 재탄생시켰다.