이 기사는 2018년 04월 02일 16:10 thebell 에 표출된 기사입니다.

하나은행이 경과규정 적용에 따라 2022년까지 감소되는 총 보완자본이 1조4000억원 안팎인 것으로 나타났다. 보완자본이 매년 일정비율로 차감됨에 따라 BIS비율 관리에도 부담이 발생할 수 있다.

2일 하나금융지주의 2017년 경영현황에 따르면 하나은행의 자본미인정 보완자본은 지난해 말 기준 1조4000억원에 달한다. 2013년 12월부터 바젤Ⅲ 자본규제가 시행됨에 따라 이전 조건으로 발행한 신종자본증권과 후순위채는 더 이상 기본자본과 보완자본으로 인정되지 않는다. 이에 따라 기존 발행된 조건부자본증권은 2022년까지 매년 자본인정한도액이 10%씩 차감된다.

하나은행이 2013년 이전에 발행했던 후순위채는 3조7000억원이다. 이중 1조4000억 원이 자본인정금액으로 남아있다. 하지만 연간 기준으로 매년 2000억원 안팎의 인정금액을 줄여야 한다.

기존 후순위채에 대한 자본인정한도 감소는 자본비율 하락으로 이어진다. 2000억원의 자본인정한도 감소 영향으로 매년 BIS비율은 0.07%씩 하락할 것으로 추정된다. 적정 수준의 자본비율을 유지하기 위해서는 새로운 후순위채를 발행해야 한다.

다만 하나은행의 지난해 말 기준 BIS비율은 15.98%로 규제 수준을 크게 웃돌고 있다. 기본자본비율의 경우 13.56%에 달해 자본의 질이 매우 우수하다는 평가를 받고 있다. 매년 지주 배당을 제외하고도 1조원의 이익잉여금이 발생하기 때문에 후순위채 차감에 따른 영향은 제한적일 것이라는 관측이 지배적이다.

업계 관계자는 "후순위채의 자본인정한도가 줄어들더라도 기본자본비율이 매우 두텁고 매년 일정 수준 이상의 순익이 발생하기 때문에 안정적으로 BIS비율을 관리할 수 있을 것으로 보인다"며 "고 설명했다.

그럼에도 자산성장과 자본버퍼 확충, 자본규제 이슈를 대응하기 위해서는 추가적인 조건부자본증권 발행이 필요할 것으로 보인다. 특히 바젤Ⅲ 규제개혁에 따른 표준법 강화와 정부의 주택담보대출 총량 규제를 위한 위험가중치(RW) 조정, 가계부문 경기대응완충자본 도입 등 RWA(위험가중자산)이 크게 늘어날 수 있기 때문이다.

현재 바젤과 금융당국이 권고하는 보통주자본비율, 기본자본비율, 총자본비율은 각각 4.5%, 6%, 8%다. 여기에 자본보전완충자본 2.5%와 국내 시스템적 중요 은행(D-SIB) 추가 자본을 더하면 하나은행은 2019년까지 보통주자본비율 8.0%, 기본자본비율 9.5%, 총자본비율 11.5%를 맞춰야 한다.

금융권 관계자는 "요구기준에 비해 자본 버퍼가 4%에 가깝기 때문에 자본에 대한 활용도 측면에서 자본버퍼를 최소 범위 내에서 운영하는 것이 맞다"며 "하지만 금리 상승에 따른 한계차주 발생과 손실흡수여력을 고려한다면 후순위채 발행을 통해 자본버퍼를 보다 확충하는 것도 나쁘지 않다"고 설명했다.