이 기사는 2020년 12월 11일 08시02분 thebell에 표출된 기사입니다

"다들 카카오뱅크(카뱅)를 메기에 비유하는데 시중은행은 상어쯤 되겠죠. 메기가 흙탕물은 일으키겠지만 저희를 위협할 수준은 아니라고 봅니다." 최근 시중은행 임원과 카뱅의 기업공개(IPO)를 주제로 통화하면서 들은 말이다.

심지어 농담 반 진담 반으로 "기사는 카뱅이 기존 은행을 흔들 수 있는 것처럼 써달라"고 요청했다. 그래야 편하게 몸집을 불리며 살찐 '상어'가 다이어트 자극을 받고 강력한 포식자로 거듭날 수 있다는 것이다.

카뱅에 대한 유독 보수적인 전망과 자신감에 귀가 쫑긋했다. 그는 카뱅의 행보가 생각만큼 혁신적이지 않다고 지적했다. 카뱅이 '같지만 다른 은행'을 모토로 내세웠지만 실상은 '다른 듯 같은 은행'에 가까웠다는 의미다.

당국은 중금리대출 활성화를 위해 인터넷전문은행 라이선스를 내줬다. 카뱅은 작년부터 연 1조원 이상 중금리대출을 공급했다는 입장이지만 6월말 기준 신용대출 중 5등급 이하 차주가 차지하는 비중은 6%에 그쳤다. 서민 지원이라는 명분은 물론 시중은행에서 대출이 거절되는 이들을 카뱅만의 툴로 평가해 흡수하는 차별화된 모습도 없었다.

카뱅이 가볍고 빠른 애플리케이션(앱)을 앞세워 가파르게 성장한 건 사실이다. 하지만 이 역시 냉정하게 보면 카뱅이 그동안 신용대출만 취급했고 규모가 작기에 가능했다. 추후 담보대출, 펀드 등 새로운 기능을 더하면 앱은 무거워질 수밖에 없다.

그 와중에 시중은행은 전사적 역량을 디지털전환에 쏟아 채널 중심축을 비대면으로 옮기는 추세다. 앱의 편의성도 상당히 개선됐다. 시간이 갈수록 기술 수준이나 상품·서비스는 동질화될 가능성이 크다. 코로나19가 채찍질을 가해 이 시간마저 단축되고 있다.

본격적인 시장점유율(M/S) 경쟁이 머지않다는 뜻이다. 카뱅도 수신금리를 더 얹거나 다른 혜택을 붙여주며 비용 지출을 늘릴 수밖에 없다. 그렇다고 막대한 자본력, 네트워크, 기존 고객 등 우위를 점한 시중은행을 위협할 정도로 M/S를 가져올 수 있을까. 카뱅이 시중은행 사업모델을 그대로 따라 해도 4~5년은 성장 여력이 충분하지만 그다음은 장담할 수 없다는 시각이 나온 이유다.

카뱅이 보수적인 금융 생태계를 자극해 변화를 추동한 건 큰 성과다. 그런데 역설적이게도 시중은행이 이를 벤치마킹하며 차별점은 희석되고 있다. 결국 카뱅이 기존 은행과 '다른' 몸값을 받으려면 앞선 임원의 지적을 넘어설 만한 새로운 비전이 필요해 보인다.