이 기사는 2022년 12월 21일 15:47 thebell 에 표출된 기사입니다.

대구은행이 역대 최대 규모 배당에 나선다. 이미 지방은행 최하위인 보통주자본(CET1)비율 추가 악화를 감수한 결정이다. DGB금융지주가 하이투자증권, DGB캐피탈 등 경영 환경이 녹록지 않은 계열사를 지원해야 해 그룹 맏형인 대구은행이 총대를 멨다.

21일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 대구은행은 지난 20일 1899억원 규모의 배당을 결정했다. 배당은 100% 주주인 DGB금융지주 몫으로 돌아간다.

1899억원은 대구은행 역사상 최대 배당 규모다. 지난해 1100억원과 비교하면 799억원(72.6%) 증가했다. 올해 3분기 누적 순이익이 전년 동기에 비해 439억원(15%) 증가한 것을 고려하면 파격적으로 배당을 늘린 셈이다.


대구은행은 배당을 확대하기에 녹록지 않은 상태다. 배당, 자사주 매입 등 주주환원 정책을 강화할 경우 자본적정성 지표인 CET1비율이 악화될 수 있기 때문이다. 대구은행 CET1비율은 올 3분기 12.5%로 5개 지방은행 중 최하위다. 부산은행(14.75%), 경남은행(14.01%), 광주은행(13.29%)과 격차가 상당하다. 지난해 말 11.93%로 최하위였던 전북은행은 올들어 12.8%까지 지표를 끌어 올려 대구은행을 제쳤다.

대구은행이 CET1비율 추가 악화를 감수하면서 배당을 키운 건 다른 계열사 여력이 부족하기 때문이다. 하이투자증권 순이익은 올 3분기 누적 737억원으로 전년 동기 1301억원에 비해 절반 가까이 줄었다. DGB캐피탈 순이익은 같은 기간 615억원에서 631억원으로 16억원(2.6%) 늘어나는 데 그쳐 배당 확대에 한계가 있다.

오히려 하이투자증권과 DGB캐피탈은 지주의 지원을 받아야 하는 처지다. 두 계열사는 자금 조달에 난항을 겪고 있다. 이에 DGB금융지주가 지난달 하이투자증권과 DGB캐피탈이 발행하는 회사채에 각각 3000억원 규모의 지급 보증을 서기도 했다.

DGB금융지주가 추진하는 신종자본증권 발행도 난항을 겪고 있다. 당초 연내 발행으로 자본비율을 개선하고 계열사 지원에 나서려 했으나 불발됐다. 올해 대출금리 인상으로 수혜를 입은 대구은행의 배당에 의존할 수 밖에 없는 실정이다.

시차를 두고 은행의 자금 조달 비용이 증가하면서 김영석 DGB금융 전무(CFO)의 셈법도 복잡해졌다. 대구은행이 올해 만큼의 성장을 내년에도 이어가는 건 현실적으로 쉽지 않다. 대구은행 배당을 추가로 확대하지 않으면서 주가를 지탱하고 계열사 지원 자금을 마련할 방법을 모색해야 한다.