이 기사는 2023년 05월 11일 07:44 thebell 에 표출된 기사입니다.

상상인그룹 계열의 상상인저축은행과 상상인플러스저축은행은 지난해 모두 안정적인 유동성 비율 관리에 성공했다. 전년말 120%대 미만에 머물렀던 유동성 비율을 200%대로 끌어올렸다. 지난해 하반기부터 영업 속도를 조절하면 대출 자산의 만기를 단기화시킨 결과다. BIS자본비율도 11% 이상의 안정적인 수치를 유지 중이다.

부동산PF 대출 연체율 등이 일시적으로 높아지는 등 건전성 측면에서는 다소 불안정한 모습을 보이기도 했다. 상상인그룹 측은 금융당국의 강도 높은 규제 아래 관련 리스크를 철저히 관리하고 있다는 입장이다.

◇하반기부터 대출 감소세…정기예금 확대로 예수부채 만기 구조 장기화

상상인저축은행과 상상인플러스저축은행은 지난해말 기준 각각 214.22%, 212.21%의 유동성 비율을 기록했다. 79개 저축은행 중 각각 19위, 21위에 해당하는 높은 수치다. 전년말까지만 해도 각각 114.28%, 122.14%로 규제 기준 100%에 가까운 수치를 보였지만 1년만에 두 배 가까이 상승했다.

두 저축은행의 유동성 지표 개선은 대출 영업 조절을 바탕으로 이뤄졌다. 상상인저축은행은 지난해 2분기말 3조808억원까지 증가했던 대출 자산이 3분기말 3조15억원, 4분기말 2조8651억원으로 축소됐다. 상상인플러스저축은행도 2분기말 1조5846억원을 기록한 후 3분기말 1조4940억원, 4분기말 1조4475억원으로 감소했다. 각각 2분기말 대비 7%, 8.7%씩 대출 자산이 줄어들었다.

대출 영업이 줄면서 대출 채권의 만기 구조가 단기화 됐고 유동성 자산으로 분류되는 3개월 내 만기도래 대출의 총액도 늘어났다. 상반기말 기준 상상인저축은행의 3개월 내 만기도래 대출 채권 잔액(고정이하여신 제외)은 6503억원이었으나 3분기말 7958억원으로 22.4% 증가했으며 4분기말 8946억원으로 더욱 늘어났다.

전체 대출 채권에서 차지하는 비중도 상반기말 21.11%에서 30%로 확대됐다. 6개월 내 만기가 도래하는 대출의 비중도 같은 기간 36.58%에서 45.08%로 8.5%포인트 늘어났다.

상상인플러스저축은행도 마찬가지다. 3개월내 만기도래 대출이 지난해 상반기말 4613억원에서 12월말 5482억원으로 18.8% 증가했다. 비중도 29.11%에서 37.86%로 8.75%포인트 확대됐다. 기간을 6개월로 늘릴 경우 그 비중은 55.58로 절반을 넘어선다.

예수금 규모도 대출 영업에 맞춰 조절됐다. 지난해 4분기말 기준 상상인저축은행의 예수부채 잔액은 3조1339억원으로 2분기말(3조2566억원) 대비 3.8% 감소했다. 상상인플러스저축은행도 1조5530억원에서 1조4559억원으로 6.3% 줄어들었다.

예수부채의 만기구조는 대출과 반대로 장기화되는 모습이다. 잔존 만기 1년 이내에 해당하는 예수부채가 차지하는 비중이 상상인저축은행은 2분기말 72.9%에서 40.03%로 32.87%포인트 축소됐으며 상상인플러스저축은행도 78.47%에서 43.89%로 34.58%포인트 줄어들었다.

지난 1년동안 보통예금 등을 포함한 요구불예금 대신 정기예금을 통해 예수금을 조달했기 때문으로 분석된다. 상상인저축은행의 요구불예금 비중은 1분기말 6.37%에서 4분기말 2.71%로 줄어들었으며 상상인플러스저축은행도 3.64%에서 1.53%로 축소됐다.

반면 지난해말 기준 상상인저축은행과 상상인플러스저축은행의 정기예금 비중은 각각 96.92%, 98.04%를 기록했다. 각각 전년말 대비 5.43%포인트, 9.49%포인트씩 확대됐다. 현재의 현금 확보 측면에서는 긍정적이지만 중장기 수익성, 금리 민감도 측면에서는 부정적 영향을 미칠 것으로 예상된다.
◇상상인저축, 3분기말 부동산PF대출 연체율 8%대 기록…5%대로 하락

두 저축은행에 있어 유동성 보다 주의가 요구되는 부분은 건전성이다. 두 저축은행은 모두 지난해 하반기들어 고정이하여신비율이 상승세를 보이는 중이다. 상상인저축은행의 고정이하여신비율은 상반기말 2.13%에서 지난해말 4.47%로 2.34%포인트 상승했으며 상상인플러스저축은행도 1.89%에서 4.09%로 2.2%포인트 높아졌다.

상상인저축은행은 같은 기간 고정이하여신이 648억원에서 1322억원으로 두 배 가량 늘어났고 상상인플러스저축은행도 492억원에서 586억원으로 19.1% 증가했다. NPL커버리지비율도 상상인저축은행은 141.39%에서 82.18%로, 상상인플러스저축은행은 121.47%에서 104.05%로 감소했다. 두 저축은행 모두 충당금 적립규모를 늘리긴 했지만 고정이하여신 자체가 크게 늘어나며 비율이 낮아졌다.

고위험성 자산으로 평가되는 부동산PF 대출 부문에서도 건전성 악화 현상이 나타나고 있다. 두 저축은행은 다른 대출과 마찬가지로 부동산PF 대출도 지난해 하반기부터 영업을 줄이기 시작했다. 상상인저축은행의 부동산PF대출 잔액은 상반기말 5703억원에서 4712억원으로 17.4% 감소했으며 상상인플러스저축은행도 2911억원에서 2631억원으로 9.6% 줄어들었다. 전체 대출 내 비중은 각각 16.4%, 18.2%로 타 대형 저축은행들에 비해 높은 수치를 기록했다.

부동산PF대출 연체율은 3분기 일시적으로 상승했다가 4분기 다소 안정화된 모습이다. 상상인저축은행의 부동산PF대출 연체율은 2분기말 4.16%에서 3분기말 8.57%까지 상승했다. 상상인플러스저축은행도 1.68%에서 4.54%로 2.86%포인트 악화됐다. 4분기말 기준 연체율은 각각 3.54%포인트, 1.2%포인트씩 낮아진 5.03%, 3.34%를 기록했다.

손실흡수능력은 현재로서 큰 무리가 없는 것으로 판단된다. 4분기말 기준 상상인저축은행의 BIS자기자본비율은 11.26%를 기록했으며 상상인플러스저축은행도 12.11%로 높은 수치를 보였다.

상상인그룹 관계자는 "지난해부터 금융당국에서 저축은행 업계 전반적으로 관리를 주문을 해오던 상황이었다"며 "이에 맞춰 규제 비율에 못 미치는 수준으로 선제적 총량 관리를 해왔다"고 설명했다. 이어 "위험 증상이 있는 물건들의 경우 사전 위험관리도 (금융당국으로부터) 주문을 받아서 관리 중"이라며 "타 업권의 증가세에 비춰볼 때 관리가 잘 되고 있는 수준"이라고 강조했다.