이 기사는 2014년 03월 24일 10:01 thebell 에 표출된 기사입니다.

가치주 펀드의 효시인 '한국밸류10년투자증권1(주식)C(이하 한국밸류10년투자주식1호)'가 국내 일반주식형 펀드 중 '최고'라는 평가를 받았다. 운용성과는 동일 유형의 펀드 중 단연 돋보였고, 고객만족도나 신뢰성 등 질적인 측면에서도 우월함을 입증했다.

한국투자밸류자산운용이 운용하는 한국밸류10년투자주식1호는 머니투데이 더벨이 주최하고 금융위원회 전국은행연합회 금융투자협회 생명보험협회 손해보험협회가 후원하는 '2014 Korea Wealth Management Awards'(이하 어워즈)에서 일반주식형 부문 '올해의 펀드'로 선정됐다.

일반주식형 부문의 '올해의 펀드'는 순자산 1000억 원 이상, 운용기간 3년 이상 펀드 중 펀드평가회사인 한국펀드평가에서 1차적으로 우수성을 인정받은 펀드만을 대상으로 엄격한 심사를 거쳐 선정됐다. 한국펀드평가가 운용성과 등 정량적인 평가(만점 40점)를 맡았고, 외부 전문가로 구성된 심사위원단이 △공익성 △독창성 △고객만족도 △정량 및 정성적 성과 △효율성 △ 신뢰성(이상 각 10점) 등 질적 성과를 평가했다.

정량평가와 정성평가는 모두 투자자의 관점에서 '장기적으로 믿을 수 있는' 펀드인지에 초점을 두고 이루어졌다. 단지 단기 성과를 평가하는데 그치지 않고, 최근 3년간의 수익률과 성과의 지속성을 점수에 적극 고려한 것도 그 때문이다.

한국밸류10년투자주식1호는 총 84.25점으로 가장 높은 점수를 받으며 1위 자리를 움켜쥐었다. 정량평가(만점 40점)는 만점에 가까운 37.5점을 받았다. 특히 지난해 연간 수익률과 최근 3년 수익률의 부문 점수는 만점을 받아 기염을 토했다. 정성평가(만점60점)에서도 46.75점으로 최고 점수를 받아 냈다. 2위에 오른 A펀드의 정량·정성평가 총점은 ·79.25점으로 한국밸류10년투자주식1호와는 큰 차이가 났다.


한국밸류10년투자주식1호는 정성평가 6개 항목 중 독창성, 고객만족도, 정량 및 정성적 평가, 신뢰성 등 모두 4개 항목에서 후보들 중 가장 높은 점수를 받았다. 특히 고객만족도 점수(만점 10점)가 8.5점으로 가장 높았다. 한국밸류운용에서 출시한 첫 펀드이자 국내에서 가치투자 펀드를 정립시켰다는 점에서 독창성이 높이 평가됐다. 지난해 20%에 육박하는 수익률은 물론이고 꾸준히 자금유입이 이루어진 점, 펀드 가입자 중 손실 고객이 사실상 없다는 점 등은 고객만족도와 신뢰성의 점수를 높였다.

A심사위원은 "한국밸류10년투자주식1호는 국내에 가치투자와 장기투자의 건전한 투자문화를 정착시키는 등 국내 펀드 발전에 높은 기여가 있었다고 판단된다"며 "장기적으로 안정적이고 높은 수익률을 기록함으로써 펀드시장에서 가치투자 스타일이라는 펀드운용전략을 보편화시켰다"며 높은 점수를 부여했다. 그는 이어 "지난해 동일 유형 내에서 19%가 넘는 수익률로 최상위 자리에 올랐을 뿐만 아니라 1·3·5년 수익률 모두 최상위권에 랭크되어 있고, 꾸준한 자금유입으로 펀드 운용규모 또한 1조가 넘는 대형펀드로 성장했다"고 평가했다.

한국밸류10년투자주식1호펀드의 지난해 수익률은 19.4%에 달한다. 벤치마크(KOSPI200) 수익률(0.12%)은 물론 동일유형 펀드의 평균 수익률(1.52%)과 비교하는 것 자체가 무의미하다. 이 펀드가 3년 간 46.14%의 수익률을 쌓는 동안 벤치마크 및 동일유형 펀드 수익률은 마이너스를 면치 못했다. 설정 이후 누적 수익률은 153.23%에 달한다.

B심사위원은 "2위와 3위에 오른 펀드 역시 탁월한 성과를 보여줬지만 지속성, 안정성, 신뢰, 투자자에 대한 서비스(알기 쉬운 운용보고서 공급) 등의 면에서 한국밸류10년투자주식1호펀드가 상대적으로 더 우수했다"고 말했다.

일반 주식형펀드 부문 '올해의 펀드'에는 가치주 펀드와 롱숏펀드 등이 후보에 올랐다. KB밸류포커스자투자(주식)A, 트러스톤칭기스칸증권(주식)A, 프랭클린포커스자투자(주식)C_F, 한국밸류10년투자증권1(주식)C (ㄱ·ㄴ순) 등이다. 이 중 KB밸류포커스펀드와 한국밸류10년투자 등이 가치주 펀드로, 트러스톤칭기스칸펀드가 롱숏펀드로 분류된다. 프랭클린포커스펀드는 정통 액티브주식형이다.