이 기사는 2016년 05월 25일 10시32분 thebell에 표출된 기사입니다

사모투자펀드 운용사 스카이레이크인베스트먼트(이하 스카이레이크)가 포트폴리오 기업 모델솔루션 투자 회수에 나선다. 거래 상대방은 모델솔루션에 함께 투자한 크레센도에쿼티파트너스(이하 크레센도)다.

25일 IB업계에 따르면 스카이레이크는 크레센도와 모델솔루션 보유 지분 17.14% 매매 협상을 진행중이다. 가격에 대한 합의가 끝나 조만간 거래가 마무리 될 전망이다.

이번 거래가 끝나면 크레센도는 모델솔루션 지분 49%를 보유한 2대 주주로 등극하게 된다. 1대 주주(지분율 51%)는 영국의 IT업체 레어디 PLC다.

크레센도는 새로운 펀드를 조성해 지분 49%를 확보하는 한편 최대주주인 레어드 PLC와 주주간 계약을 새로 맺는 방식이 유력한 것으로 전해지고 있다.

레어드 PLC와 크레센도, 스카이레이크는 지난 2014년 4월 모델솔루션 경영권을 함께 인수했다. 이들은 컨소시엄을 구성해 100% 최대주주였던 사모투자펀드 운용사 카무르파트너스로부터 모델솔루션 지분을 51%, 31.86%, 17.14%씩 각각 사들였다.

모델솔루션은 전자 기기 등의 완제품 출시 전 시작품과 금형을 만드는 회사로 2014년 경영권 거래 당시 기업 가치는 지분 100% 기준 700억 원이었다.

모델솔루션은 매년 꾸준한 수익을 나타내는 탄탄한 회사로 평가된다. 작년 기준 매출액은 459억 원, 영업이익 65억 원, 순이익 50억 원을 각각 기록했으며, 같은 기간 부채비율은 117%로 비교적 안정적인 수준이다. 작년 매출액 증가율은 10.58%, 영업이익률은 14.31%를 각각 나타냈다.

크레센도는 글로벌 전자결제업체 페이팔(PayPal) 창업자인 피터 틸이 출자자(LP)로 나서 유명세를 탄 운용사로 작년에 사명을 기존 옥타브캐피탈매니지먼트에서 크레센도에쿼티파트너스로 바꾸기도 했다.

크레센도와 스카이레이크의 인연은 지난 2013년으로 거슬러 올라간다. 두 운용사는 한미반도체 오너 일가 구주 일부와 교환사채의 공동 투자자로 참여하면서 인연을 맺은 바 있다.