이 기사는 2016년 05월 25일 10:32 thebell 에 표출된 기사입니다.

사모투자펀드 운용사 스카이레이크인베스트먼트(이하 스카이레이크)가 포트폴리오 기업 모델솔루션 투자 회수에 나선다. 거래 상대방은 모델솔루션에 함께 투자한 크레센도에쿼티파트너스(이하 크레센도)다.

25일 IB업계에 따르면 스카이레이크는 크레센도와 모델솔루션 보유 지분 17.14% 매매 협상을 진행중이다. 가격에 대한 합의가 끝나 조만간 거래가 마무리 될 전망이다.

이번 거래가 끝나면 크레센도는 모델솔루션 지분 49%를 보유한 2대 주주로 등극하게 된다. 1대 주주(지분율 51%)는 영국의 IT업체 레어디 PLC다.

크레센도는 새로운 펀드를 조성해 지분 49%를 확보하는 한편 최대주주인 레어드 PLC와 주주간 계약을 새로 맺는 방식이 유력한 것으로 전해지고 있다.

레어드 PLC와 크레센도, 스카이레이크는 지난 2014년 4월 모델솔루션 경영권을 함께 인수했다. 이들은 컨소시엄을 구성해 100% 최대주주였던 사모투자펀드 운용사 카무르파트너스로부터 모델솔루션 지분을 51%, 31.86%, 17.14%씩 각각 사들였다.

모델솔루션은 전자 기기 등의 완제품 출시 전 시작품과 금형을 만드는 회사로 2014년 경영권 거래 당시 기업 가치는 지분 100% 기준 700억 원이었다.

모델솔루션은 매년 꾸준한 수익을 나타내는 탄탄한 회사로 평가된다. 작년 기준 매출액은 459억 원, 영업이익 65억 원, 순이익 50억 원을 각각 기록했으며, 같은 기간 부채비율은 117%로 비교적 안정적인 수준이다. 작년 매출액 증가율은 10.58%, 영업이익률은 14.31%를 각각 나타냈다.

크레센도는 글로벌 전자결제업체 페이팔(PayPal) 창업자인 피터 틸이 출자자(LP)로 나서 유명세를 탄 운용사로 작년에 사명을 기존 옥타브캐피탈매니지먼트에서 크레센도에쿼티파트너스로 바꾸기도 했다.

크레센도와 스카이레이크의 인연은 지난 2013년으로 거슬러 올라간다. 두 운용사는 한미반도체 오너 일가 구주 일부와 교환사채의 공동 투자자로 참여하면서 인연을 맺은 바 있다.